호주, 암호화폐 규제 강화…거래소 자본 요건 A$1400만 부과 검토
CryptoSlate2026년 10월 16일 00:500
호주 금융 당국이 암호화폐 거래소 및 수탁 서비스 제공업체에 대한 운영 기준을 대폭 강화하는 방안을 검토하고 있다. 2027년 시행 예정인 새로운 라이선스 제도 도입을 앞두고 고객 자산 보호, 거래 실행, 이해 상충 관리, 충분한 재정 준비금 유지 등 전방위적인 규제 강화가 추진된다. 이는 암호화폐 시장이 전통 금융 시스템과 점점 더 통합되는 현실을 반영한 조치로, 호주 금융 당국은 국제적인 기준에 부합하면서도 투자와 혁신을 장려하는 동시에 소비자 보호를 강화하는 데 중점을 두고 있다.
호주 증권투자위원회(ASIC)는 최근 공개한 컨설테이션 패키지를 통해 암호화폐 거래소 및 토큰화된 수탁 플랫폼을 전통 금융 기관과 유사한 수준의 보호 조치 하에 두겠다는 계획을 밝혔다. 이는 고객을 대신하여 디지털 자산을 보유하고 거래하는 사업자에 대한 규제 감독을 확대하겠다는 의미다. 이번 개편은 올해 4월 통과된 '금융거래법(디지털 자산 프레임워크) 개정안 2026'의 후속 조치로, 해당 법안은 2027년부터 시행된다. 법안에 따라 규제 대상 사업자는 호주 금융 서비스 라이선스를 취득하거나 기존 라이선스 하에 추가적인 승인을 받아야 한다.
ASIC의 앨런 커클랜드 위원은 이번 규제 프레임워크가 디지털 자산이 주류 금융 시스템에서 차지하는 역할이 커지고 있음을 인정하는 것이라고 설명했다. 그는 “우리가 제안하는 지침 및 표준은 전통적인 금융 시스템을 포함한 금융 시스템 전반에서 디지털 자산과 토큰화의 역할이 증가하고 있음을 인지하고 있다”고 밝혔다. 또한, 그는 호주를 다른 국가들과 유사한 수준으로 맞추는 동시에, 소비자 보호를 약화시키지 않으면서 투자와 혁신을 장려하고자 한다고 덧붙였다.
이번에 제안된 변화는 고객 자금 및 거래 활동에 대한 거래소의 책임을 더욱 증대시킬 것으로 예상된다. 플랫폼은 충분한 기록을 유지하고, 고객 자산을 안전하게 분리·보관하며, 중대한 수탁 위험을 공개하고, 시장 불공정 행위에 대한 통제 시스템을 구축해야 한다. 또한, 고객과 반대되는 거래에 대한 제한이 적용되며, 토큰 상장 전에 이를 평가하도록 요구받을 수 있다. 이는 거래소 운영자들이 기존의 거래 방식과 플랫폼에서 제공되는 자산을 검토하도록 강제할 수 있다.
이러한 규제 개편은 금융 라이선스에 대한 수요가 증가하는 가운데 추진되고 있다. ASIC에 따르면, 기존 프레임워크 하에서 이미 140건 이상의 디지털 자산 관련 금융 서비스 신청이 접수되었으며, 이 중 110건 이상은 지난 9월 종료된 규제 완화 유예 기간 동안 제출되었다. 이는 시장 참여자들이 제도권 편입을 위한 준비를 서두르고 있음을 시사한다.
가장 주목할 만한 제안 중 하나는 거래소가 운영을 지속하기 위해 유지해야 하는 재정적 자원과 관련된 내용이다. ASIC이 공개한 세 가지 자본 모델 중 첫 번째 모델에 따르면, 거래소는 최소 A$1,400만(약 120억 원)의 자본 요건을 충족해야 할 수 있다. 이 금액은 사업 규모나 위험 수준에 따라 증가할 수 있다. 이러한 높은 자본 요건은 소규모 운영자들에게 상당한 부담으로 작용할 수 있으며, 사업 철수나 인수합병을 고려하게 만들 가능성이 있다.
다른 두 가지 모델은 A$1,400만보다 낮은 수준의 초기 자본 요건을 제시하거나, 또는 고정 금액 대신 거래량이나 보유 자산 규모에 비례하여 산정되는 방식을 제안하고 있다. ASIC은 이러한 다양한 모델을 통해 시장의 규모와 특성을 고려한 최적의 접근 방식을 찾으려 하고 있다. 하지만 명확한 규제 기준이 확정되지 않아, 많은 암호화폐 거래소들은 향후 규제 준수에 따른 예상 비용에 대해 상당한 불확실성을 안고 있는 상황이다.
이번 강화된 규제는 호주의 암호화폐 시장 성숙도를 높이고 투자자 보호를 강화하는 데 기여할 것으로 기대된다. 그러나 일각에서는 과도한 규제가 혁신을 저해하고, 글로벌 경쟁에서 호주 시장의 매력을 떨어뜨릴 수 있다는 우려도 제기된다. 특히, 이미 규제 불확실성 속에서 운영되고 있는 소규모 암호화폐 스타트업들은 이러한 자본 요건 충족에 큰 어려움을 겪을 수 있다. 호주 금융 당국은 앞으로도 시장 참여자들과의 지속적인 소통을 통해 균형 잡힌 규제 방안을 마련해 나갈 것으로 보인다.