JP모건, 국방 투자 1년 만에 50억 달러…하이퍼소닉 미사일에도 베팅

JP모건 체이스가 미국 안보 및 복원력 강화 이니셔티브 출범 1년 만에 스타트업에 50억 달러를 투자하며 예상보다 빠른 속도로 방위 산업 및 제조업, 공급망 분야의 투자 기회를 발굴하고 있다고 월요일 밝혔다.

JP모건은 지난해 10년간 스타트업에 100억 달러를 투입하겠다고 발표한 바 있으며, 더그 페트노 JP모건 공동 대표는 CNBC와의 인터뷰에서 이 프로그램을 초기 투자 금액 이상으로 확대할 수도 있다고 시사했다.

스타트업 투자 담당 JP모건 그룹을 이끌고 있는 전 버크셔 해서웨이 임원인 토드 콤스는 "신속하게 업무에 착수했으며, 매우 흥미로운 기업들에 투자하는 데 큰 역할을 했다"고 페트노 대표는 덧붙였다.

대부분의 투자는 아직 공개되지 않았지만, 지정학적 혼란과 위협이 가중되는 시대에 필수적인 기업들을 지원한다는 프로젝트의 임무를 보여주는 두 가지 주요 투자 사례가 드러났다. 미국 최대 자산 규모 은행인 JP모건은 방위 산업 관련 스타트업인 해드라인(Hadrian)과 카스텔리온(Castelion)에 직접 지분을 투자했다.

우크라이나와 중동 전쟁, 그리고 중국과의 무역 분쟁은 미국 산업과 방위 체계에 필수적인 에너지 및 핵심 부품의 흐름을 위협했으며, 이는 JP모건의 제이미 다이먼 CEO가 1년 전 이 이니셔티브를 시작하게 된 배경이 되었다.

다이먼 CEO의 잠재적 후계자로 꼽히는 페트노 대표가 전체 투자 프로젝트를 총괄하고 있으며, 은행의 전 이사회 멤버였던 콤스는 다이먼 CEO에게 직속 보고하는 체제이다.

이 프로젝트의 범위는 공급망, 방위, 제조업을 넘어 첨단 기술, 제약 및 헬스케어 산업까지 포괄한다.

페트노 대표는 "이러한 문제들을 해결하기 위해 노력해온 매우 흥미로운 기업들이 많다"고 말했다.

그는 이러한 "초기 벤처 단계의 첨단 제조 기업들이 해외 무역 파트너에 의존하는 대신, 미국 내에서 이러한 역량을 구축할 수 있는 방법을 찾아냈다"고 설명했다.

지난 8월, JP모건은 방위, 항공우주 및 해양 부문의 부품을 생산하는 자동화 공장을 구축하는 해드라인에 14억 달러 규모의 펀딩 라운드를 주도적으로 이끌었다. 해드라인의 창업자에 따르면, 캘리포니아에 위치한 해드라인 공장은 인간 직원 10명당 10대의 로봇을 운영하고 있다.

같은 달, JP모건은 상대적으로 저렴한 하이퍼소닉 미사일 '블랙비어드(Blackbeard)'를 주력 제품으로 하는 카스텔리온의 10억 달러 펀딩 라운드에도 참여했다. 카스텔리온은 전직 스페이스X 엔지니어들이 2022년 말 설립했다.

콤스는 월요일 성명을 통해 "우리의 접근 방식은 세대를 이어갈 기업을 발굴하고 장기적으로 파트너십을 맺는 것"이라고 밝혔다.

그는 "첫 해에 50억 달러 이상을 투입한 것은 중요한 공급망을 강화하는 산업에서 얼마나 많은 뛰어난 기업들이 성장하고 있는지를 보여준다"고 덧붙였다.

**위험 사업인가?**

JP모건이 신생 기업에 수십억 달러의 직접 투자를 하는 것은 대출 기관 및 자문사로서의 일반적인 역할에서 벗어난 행보다.

방위 산업 이니셔티브 이전에도 은행은 잠재적 위험을 줄이기 위해 직접적인 스타트업 투자를 줄여왔다. 그러나 최근 지정학적 긴장이 고조되면서, JP모건은 새로운 기회를 모색하고 있다.

이러한 투자는 벤처 캐피탈과 유사한 접근 방식을 취하며, 단순히 수익 창출을 넘어 국가 안보와 경제적 복원력 강화라는 더 큰 목표를 염두에 두고 있다. JP모건은 이러한 투자를 통해 차세대 방산 기술 및 첨단 제조 기업들을 지원함으로써 장기적인 성장 동력을 확보하고, 동시에 미국 산업 기반의 경쟁력을 강화하는 데 기여하고자 한다.

하이퍼소닉 미사일과 같은 첨단 무기 시스템 개발에 대한 투자는 국방 현대화의 최전선에 서려는 JP모건의 의지를 보여준다. 이는 군사 기술 발전뿐만 아니라 관련 산업 생태계 전반의 혁신을 촉진할 수 있는 잠재력을 지닌다.

또한, 로봇 공학을 활용한 자동화 공장 구축에 대한 투자는 제조업의 미래를 보여주는 사례이다. 해드라인의 사례처럼, 로봇과 인간 직원의 협업을 통해 생산성을 극대화하고, 첨단 부품 생산 능력을 강화하는 것은 국가 제조업 경쟁력 강화에 필수적이다.

JP모건의 이러한 전략은 단순한 재무적 투자 이상의 의미를 갖는다. 이는 국가 안보와 경제적 자립을 강화하려는 정부의 노력과 궤를 같이 하며, 민간 부문의 자본과 혁신 역량을 국가적 과제 해결에 효과적으로 결합하려는 시도로 해석될 수 있다.

하지만 이러한 투자가 항상 성공을 보장하는 것은 아니다. 초기 단계 스타트업은 높은 실패율을 동반하며, 특히 첨단 기술 및 방위 산업 분야는 연구 개발의 복잡성과 긴 개발 주기, 그리고 정부 정책 변화 등 다양한 위험 요소를 안고 있다. JP모건은 이러한 위험을 감수하면서도 장기적인 안목으로 투자를 이어가고 있다.

JP모건의 이번 대규모 국방 투자 이니셔티브는 글로벌 경제의 불확실성이 커지는 가운데, 자본 시장이 국가 안보와 경제적 복원력 강화라는 새로운 패러다임에 어떻게 기여할 수 있는지를 보여주는 중요한 사례가 될 것으로 보인다. 특히, 첨단 기술 및 제조업 분야의 스타트업에 대한 투자는 미래 성장 동력을 확보하는 동시에, 국가 경쟁력을 강화하는 전략적 행보로 평가받고 있다.