美 은행협회 "OCC, 의회 의도 무시한 규정 내놨다"

미국 은행가협회(ABA)가 미국 통화감독청(OCC)이 최근 발표한 결제 스테이블코인 발행 및 수탁 관련 최종 규칙이 의회의 의도와 배치된다고 비판하고 나섰습니다.

ABA는 OCC의 최종 규칙이 ‘GENIUS 법안’을 이행하는 과정에서 여러 긍정적인 조치를 포함했음에도 불구하고, 스테이블코인 수익률(yield) 관련 조항에 대해서는 비판적인 입장을 유지했습니다. OCC는 스테이블코인에 대한 수익 지급을 금지하는 법률 위반으로 간주될 수 있는 특정 제3자 계약에 대한 추정 조항을 삭제했는데, ABA는 이에 대해 우려를 표했습니다.

ABA는 보도자료를 통해 “최종 규칙은 제휴사, 거래소 및 기타 유통 파트너를 포함하는 간접적인 계약을 다루기 위한 OCC의 원래 제안된 안전장치를 제거했다”며, “그 결과, 결제 스테이블코인 발행사는 기술적으로 법적 금지를 피하면서도 경제적으로 동등한 수익을 제공할 수 있다”고 지적했습니다. 또한, OCC가 금지 규정을 우회하도록 설계된 계약에 대한 광범위한 추정을 채택하지 않기로 결정한 점도 비판했습니다.

ABA는 이러한 허점들이 결제 스테이블코인과 전통적인 은행 예금 간의 구분을 약화시키고, 미국 경제를 주도하는 대출에 사용되는 은행의 자금을 위협할 수 있다고 경고했습니다.

스테이블코인에 대한 보상은 ‘GENIUS 법안’이 2025년 7월 의회를 통과하기 전후로 법제화 의원들과 이익 단체들이 주요 쟁점으로 논의했던 사안이며, 현재 상원 표결 실패로 인해 계류 중인 디지털 자산 시장 명확화 법안(Digital Asset Market Clarity Act) 논의에서도 계속해서 주목받고 있습니다.

흥미롭게도 블록체인 협회는 수익 금지 조항 변경에 대해 긍정적인 입장을 밝혔습니다. 이들은 OCC가 “최종 규칙을 법률 문구와 더 가깝게 일치시켰다”고 주장했습니다. 또 다른 은행 산업 옹호 단체인 은행 정책 연구소(Bank Policy Institute)는 ABA와 대체로 같은 입장을 보이며, “수익 추정치를 생략하기로 한 결정은 명확성을 모호함으로 대체하고 은행 시스템과 고객을 예금 이탈 위험에 빠뜨린다”고 말했습니다.

OCC는 ‘GENIUS 법안’이 2027년 1월 시행되기 전에 최종 규칙을 확정했습니다. 연방준비제도(Fed)와 재무부를 포함한 다른 정부 부처들도 각 기관의 소관 범위 내에서 스테이블코인과 관련된 ‘GENIUS 법안’에 대한 규칙을 발표할 것으로 예상됩니다.

ABA는 스테이블코인 발행 및 수탁에 대한 OCC의 최종 규칙이 디지털 자산 시장의 혁신을 저해할 수 있다고 우려하며, 특히 스테이블코인에 대한 '수익률'(yield) 지급을 금지하는 규정에 대한 해석이 은행 예금과의 경쟁을 심화시킬 수 있다고 주장했습니다. ABA는 OCC가 제안했던 제3자 계약에 대한 수익률 지급 금지 추정 조항을 최종 규칙에서 삭제한 것에 대해 비판하며, 이는 스테이블코인 발행사가 법의 허점을 이용해 사실상 이자를 제공할 수 있게 만든다고 지적했습니다. 또한, 이러한 정책이 은행 예금에서 스테이블코인으로의 자금 이탈을 야기하고, 이는 경제 성장의 기반이 되는 은행 대출에 악영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. 반면, 블록체인 협회는 OCC의 최종 규칙이 법률 문구에 더 부합한다고 긍정적으로 평가했습니다. 이 법안은 2027년 1월부터 시행될 예정이며, 연방준비제도와 재무부 등 다른 기관들도 관련 규정을 발표할 예정입니다.