솔라나 지갑, 1200만 달러로 14억 달러 거래량…'가짜 유동성' 의혹
CryptoSlate2026년 10월 23일 01:201
최근 솔라나 블록체인에서 단일 지갑이 약 12,000달러의 자본을 활용해 14억 달러에 달하는 의심스러운 세탁 거래(wash trade)를 발생시킨 것으로 드러나 충격을 주고 있습니다. 이 거래량은 솔라나 기반 탈중앙화 거래소(DEX)인 레이디움(Raydium)의 집중형 유동성 마켓 메이커(CLMM) 전체 거래량의 22.7%를 차지하는 규모입니다.
블록체인 분석 업체 비트쿼리(Bitquery)의 보고서에 따르면, 해당 지갑은 지난 9월 21일부터 10월 20일까지 한 달간 레이디움 CLMM에서 총 61억 7천만 달러의 거래량 중 14억 달러를 차지했습니다. 이는 438개의 다양한 유동성 풀에서 108,871건의 스왑 거래를 통해 이루어졌습니다.
문제는 이 거래에 사용된 토큰들 중 상당수가 XRP, 라이트코인(LTC), 모네로(XMR), 리스크(LSK) 등 실제 유명 암호화폐를 모방한 가짜 토큰이었다는 점입니다. 비트쿼리는 이 지갑이 약 12,000달러의 운영 자금으로 반복적인 거래를 수행하여 수백만 달러 상당의 거래량을 기록한 것으로 추정되는 세탁 거래 작전에 연루되었다고 분석했습니다.
이러한 사실은 투자자들이 시장 활동을 평가하고 토큰의 매수 또는 매도가 상당한 가격 변동 없이 이루어질 수 있는지 판단하는 데 중요한 지표로 활용하는 탈중앙화 거래소의 거래량 및 유동성 수치의 신뢰성에 대한 새로운 우려를 불러일으키고 있습니다. 투자자들은 종종 이러한 수치를 보고 투자 결정을 내리는데, 이번 사건은 수치가 실제 시장 상황을 제대로 반영하지 못할 수 있음을 시사합니다.
이번 작전의 핵심은 토큰을 신속하게 매수했다가 다시 같은 유동성 풀에 매도하는 방식으로, 비교적 적은 자본으로 상당한 거래 회전율을 만들어내는 것이었습니다. 예를 들어, 10월 20일 발생한 한 거래에서 해당 지갑은 11,102 USDC를 리스크(LSK) 토큰 풀에 예치하고 22초 후 11,100.87 USDC에 다시 매도했습니다. 이 단일 거래만으로 약 22,200달러의 거래량이 기록되었으며, 네트워크 수수료를 제외한 실제 비용은 1.13달러에 불과했습니다. 비트쿼리는 보고 기간 동안 이러한 '왕복 거래'가 22,685건에 달했다고 밝혔습니다.
**수십억 달러 규모의 허위 유동성, 투자자 기만 우려**
비트쿼리의 조사 결과는 유동성 측면에서도 심각한 문제를 드러냈습니다. 해당 지갑과 관련된 10개의 유동성 풀은 DEX 스크리너(DEXScreener) 상에서 총 59억 3천만 달러의 유동성을 보여주고 있었지만, 실제로는 단 10,238달러의 USDC만을 보유하고 있었습니다. 이는 투자자들에게 해당 풀에 막대한 자금이 예치되어 있어 대규모 거래도 문제없이 처리할 수 있다는 잘못된 인식을 심어줄 수 있습니다.
리스크(LSK) 토큰 티커를 사용한 한 풀의 경우, 비트쿼리가 조사했을 당시 5억 7,900만 달러의 유동성을 표시하고 있었음에도 불구하고 실제 USDC 보유량은 약 19달러에 불과했습니다. 이처럼 엄청난 가치 평가는 실제 리스크 암호화폐의 시장 가격과 유사한 약 0.58달러에 거의 10억 개에 달하는 토큰을 가격 책정한 데서 비롯되었습니다. 그러나 이러한 표시된 가치는 투자자들이 상당한 규모의 포지션을 심각한 가격 하락 없이 청산할 수 있다는 보장을 거의 제공하지 못합니다. 실제 거래 실행 가능성은 특히 집중형 유동성 풀에서 현재 가격으로 이용 가능한 유동성에 달려 있습니다.
비트쿼리는 이와 유사한 방식으로 리스크 외에도 다른 합법적인 암호화폐를 모방한 토큰들을 사용한 사례를 다수 발견했다고 밝혔습니다. 이러한 가짜 유동성 조성은 소수의 악의적인 행위자가 시장을 조작하고 자신들의 이익을 위해 다른 투자자들을 속일 수 있음을 보여줍니다.
현재 이 작전의 운영자는 불명확하며, 투자자들이 이러한 의심스러운 활동에 얼마나 노출되어 있는지에 대한 질문이 제기되고 있습니다. 블록체인 기술의 투명성은 장점이지만, 동시에 이러한 종류의 사기 행위가 발생할 수 있는 환경을 제공하기도 합니다. 솔라나 생태계와 레이디움은 이번 사건으로 인해 보안 및 신뢰성 강화에 대한 압박을 받을 것으로 예상됩니다.
이번 사건은 암호화폐 시장, 특히 탈중앙화 금융(DeFi) 영역에서 투자자들이 자체적인 실사(due diligence)를 철저히 수행하고, 익명의 토큰이나 과도하게 높은 유동성을 표시하는 프로젝트에 대해서는 각별한 주의를 기울여야 함을 다시 한번 강조합니다. 또한, DEX 및 블록체인 분석 플랫폼은 이러한 유형의 조작된 데이터를 식별하고 투자자를 보호하기 위한 더 강력한 메커니즘을 구축해야 할 필요성이 있습니다.