골드만·블랙록 출신, 400만 달러 유치…대출 온체인화 시동
Decrypt2026년 10월 28일 22:010
월스트리트 출신들이 미국 아파트, 농장, 에너지 대출을 공개 블록체인에 올리려는 뉴욕 스타트업을 설립하고, 이를 위한 시드 라운드 투자를 유치했다.
버치 힐(Birch Hill)은 수요일, 멀티코인 캐피털(Multicoin Capital)이 주도하고 파라파이 캐피털(ParaFi Capital), 캐슬 아일랜드 벤처스(Castle Island Ventures), 나센트(Nascent)가 참여한 400만 달러 규모의 시드 라운드를 성공적으로 마감했다고 발표했다. 이번 투자로 총 조달 금액은 650만 달러에 달한다.
버치 힐은 CEO 바빈 바이드(Bhavin Vaid)가 이끌고 있다. 그는 골드만삭스(Goldman Sachs)에서 투자 은행 애널리스트로 경력을 시작했으며, 이후 세레버스 캐피털 매니지먼트(Cerberus Capital Management)에서 사모펀드 운용 경험을 쌓았고, 암호화폐 투자사 할로 캐피털(Halo Capital)을 공동 설립하기도 했다. 공동 창업자이자 최고운영책임자(COO)인 코너 플라나간(Connor Flanagan)은 블랙록(BlackRock)에서 4년 이상 근무했으며, 특히 블랙록의 리스크 관리 플랫폼인 알라딘(Aladdin) 팀에 속해 있었다. 이후 디지털 커런시 그룹(Digital Currency Group)과 분석 회사 플립사이드(Flipside) 등에서 경력을 이어갔다.
버치 힐은 크게 세 가지 사업 부문으로 운영된다. 첫 번째는 '볼트(Vaults)' 사업으로, 온체인 대출 프로토콜인 모포(Morpho)의 공식 큐레이터 역할을 수행하며, 볼트와 시장에 대한 신용 평가 및 위험 매개변수를 설정한다. 두 번째 '스트래티지(Strategies)' 부문은 온체인 신용 상품을 개발하며, '버치 힐 앱솔루트 밸류(Birch Hill Absolute Value)'와 같은 전략을 구축하고 있다. 마지막으로 '엔터프라이즈(Enterprise)' 부문은 미국 금융산업규제기구(FINRA)에 브로커-딜러(broker-dealer) 회원 자격을 신청했으며, 이를 통해 검증된 적격 투자자들에게 사모 신용 상품을 제공할 수 있게 될 전망이다.
바이드 CEO는 성명을 통해 “대출 기관은 새로운 자본원을 필요로 하며, 온체인 대출자들은 신뢰할 수 있는 신용이 필요하다”고 강조했다. 이는 전통 금융 시장과 탈중앙 금융(DeFi) 시장의 연결고리를 강화하겠다는 의지를 보여준다.
장기적으로 버치 힐은 미국 내 규제 프레임워크 안에서 온체인에서 거래될 수 있도록 설계된 다가구 주택, 농업, 에너지 대출 풀을 증권화하는 것을 목표로 하고 있다. 버치 힐은 이러한 노력을 일환으로 지난 8월 미국 증권거래위원회(SEC)의 암호화폐 태스크포스(Crypto Task Force)와 만남을 가졌다고 밝혔다. 이들은 은행, 보험사, 기타 수탁 기관들이 자신들이 인지하는 구조로 포장된 신용 상품에만 자금을 배분할 것이라고 주장하며, 이러한 전통적인 금융 기관의 참여를 유도하기 위한 전략을 구사하고 있다.
이번 투자 라운드는 총 8명의 팀원을 충원하는 데 사용될 예정이다. 특히, 볼트 플랫폼인 이어른(Yearn) 출신의 개발 책임자 브래드 슐라겔(Brad Schlagel), 이언 플로스커(Ian Plosker), 알렉스 콘웰(Alex Cornwell) 세 명이 합류한다. 또한, 위험 관리 회사 가운틀렛(Gauntlet) 출신의 트래버 노르만디(Traver Normandi)가 비즈니스 개발을 이끌게 된다.
멀티코인의 벤처 파트너 겸 공동 책임자인 샤욘 센굽타(Shayon Sengupta)는 “사모 신용 시장은 파편화되고 관계 중심적인 시장이기 때문에, 온체인에서 새로운 금융 인프라를 구축할 수 있는 가장 분명한 기회 중 하나”라고 평가했다. 이는 버치 힐이 기존 금융 시장의 비효율성을 파고들어 블록체인 기술을 통해 새로운 가치를 창출할 잠재력을 높이 평가하고 있음을 시사한다.
이번 투자 유치는 워싱턴 D.C.가 온체인 금융에 대해 긍정적인 태도를 보이고 있는 가운데 이루어졌다. 지난 8월, SEC는 프로젝트가 완전한 등록 없이 토큰 판매를 통해 자금을 조달할 수 있도록 하는 '크립토 자산 규정(Regulation Crypto Assets)'을 제안한 바 있다. 또한, 모포 프로토콜은 코인베이스(Coinbase)의 비트코인을 담보로 한 고정 금리 USDC 대출을 지원하는 등 전통적인 금융 플레이어들에게도 점차 인기를 얻고 있다. 이러한 규제 환경의 변화와 기존 금융 기관들의 블록체인 기술 수용 증가는 버치 힐과 같은 기업들에게는 유리한 사업 환경을 조성하고 있다.
버치 힐은 이번 자금 유치를 통해 기존에 비효율적이고 접근하기 어려웠던 사모 신용 시장을 블록체인 기술을 활용하여 투명하고 효율적인 시장으로 탈바꿈시키고, 더 넓은 범위의 투자자들에게 새로운 투자 기회를 제공하는 것을 목표로 한다. 이는 궁극적으로 암호화폐 시장의 성장을 견인하고 전통 금융 시장과의 융합을 가속화할 것으로 기대된다.