미스터리 고래, 매일 밤 2900억 원 규모 USDC 인출… Aave 이자율 급등
CryptoSlate2026년 10월 30일 04:000
블록체인 분석 업체 비트쿼리(Bitquery)의 최근 보고서에 따르면, 정체불명의 암호화폐 고래가 매일 밤 Aave와 Sky 프로토콜에서 약 2900억 원(2억 9000만 달러) 규모의 USDC를 인출하는 패턴이 발견되었습니다. 특히 Aave 프로토콜에서는 약 1340억 원(1억 3400만 달러)이 유출되었습니다. 이 반복적인 자금 이동은 Aave의 유동성 공급률을 6차례나 100%까지 끌어올렸으며, 평균 연간 대출 이자율을 4.5%에서 13.8%까지 세 배 가까이 급등시키는 결과를 초래했습니다. 해당 자금은 일정 시간이 지나면 다시 프로토콜로 돌아오는 것으로 확인되었으나, 자금 출처와 이와 같은 대규모 이체가 반복되는 이유는 아직 규명되지 않았습니다.
**Aave 유동성 위기 심화**
비트쿼리 보고서에 따르면, 해당 거래를 주도하는 지갑 그룹은 2025년 9월 30일부터 394일 연속으로 매일 자정을 기점으로 USDC를 이동시킨 것으로 파악되었습니다. 이보다 앞선 2024년 7월부터 이러한 자금 이동이 시작된 것으로 추정됩니다. 특히 지난 10월 한 달 동안, 이 고래의 USDC 인출로 인해 Aave의 평균 USDC 예치 풀 유동성 공급률은 94%에서 99.6%까지 치솟았습니다. 이는 예치된 거의 모든 자금이 대출되어 다른 예금자들에게는 유동성이 거의 남지 않았음을 의미합니다. 더욱이 6차례에 걸쳐서는 유동성 공급률이 100%에 도달하여, 자금을 인출하려는 예금자들에게는 단 한푼의 USDC도 즉시 인출할 수 없는 상황이 발생했습니다.
10월 26일과 27일에 발생한 거래는 이러한 유동성 부족 사태를 단적으로 보여줍니다. 해당 거래 직전 Aave에는 약 1730억 원(1억 7300만 달러)의 USDC 유동성이 확보되어 있었습니다. 그러나 익명의 보유자는 이 중 약 78%에 해당하는 1341억 원(1억 3410만 달러)을 인출했습니다. 이로 인해 다른 예금자들은 남은 자금이 다시 프로토콜로 돌아올 때까지 460억 원(4600만 달러) 미만의 즉시 인출 가능한 USDC만을 공유해야 했습니다.
**이자율 급등 및 투자자 영향**
이와 더불어, 유동성 부족으로 인해 대출 금리 역시 가파르게 상승했습니다. Aave 프로토콜은 자동으로 이자율을 조정하여 줄어든 유동성에 대응하는데, 비트쿼리는 매일 밤 고래의 USDC 인출 이후 평균 연간 USDC 대출 이자율이 4.5%에서 13.8%까지 급등하는 것을 확인했습니다. 이러한 높은 이자율은 자금이 다시 프로토콜로 돌아오면 다시 하락하는 패턴을 보였지만, 대출자들이 실제로 부담해야 하는 추가 이자 비용은 일정 시간 동안 증가했습니다.
**미스터리 배경과 추측**
현재까지 이 고래 지갑의 소유주나 이와 같은 반복적인 자금 이체의 목적은 명확히 밝혀지지 않았습니다. 초기 조사 과정에서는 특정 시점에 지갑 잔액을 기준으로 보상을 계산하는 스테이블코인 보상 프로그램의 허점을 이용하려는 시도가 아니냐는 추측도 제기되었습니다. 비트쿼리에 따르면, 인출된 USDC는 매일 밤 하나의 지갑으로 다시 통합되는 패턴을 보였으며, 이는 매일 잔액 스냅샷을 기준으로 보상이 산정될 경우 보유자가 추가적인 이익을 얻을 수 있음을 시사합니다. 그러나 코인베이스(Coinbase)는 USDC 보상 계산 시점을 공개하지 않고 있으며, 조사 당국은 해당 지갑이 추가적인 보상을 받았는지 여부를 확인할 수 없었습니다.
한편, Aavescan 데이터에 따르면 해당 풀의 대출 이자율은 자정 UTC 기준으로 13.27%에서 시작하여 고래의 자금 인출 이후 급등하는 모습을 보였습니다. 이는 유동성 공급률과 이자율이 직접적으로 연관되어 있음을 재확인시켜주는 결과입니다. 이번 사건은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜의 유동성 관리에 있어 잠재적인 취약점을 드러냈으며, 대규모 고래의 활동이 시장에 미치는 파급력을 다시 한번 보여주었습니다. 향후 이 미스터리 고래의 정체와 목적이 밝혀진다면, DeFi 시장의 투명성과 안정성 확보에 중요한 단서가 될 것으로 전망됩니다. 현재로서는 익명의 고래가 단기적인 유동성 조작을 통해 이자율을 인위적으로 끌어올리고, 이를 통해 수익을 창출하려는 의도가 있을 가능성이 제기되고 있습니다. 이는 DeFi 생태계 참여자들에게 경각심을 불러일으키는 동시에, 프로토콜 설계 및 보안 강화의 필요성을 시사합니다.