바이낸스 해킹 후 디파이 자금 17억 달러 증발…아베·리도 대규모 자본 유출

지난 10월 말 발생한 바이낸스 해킹 사건의 여파로 탈중앙 금융(DeFi) 시장에서 총 17억 달러(약 2조 3천억원)에 달하는 막대한 자본이 유출된 것으로 나타났다. 특히 아베(Aave)와 리도(Lido)와 같은 주요 디파이 프로토콜들이 심각한 자본 감소를 겪으며 투자자들의 불안감이 고조되고 있다.

**바이낸스 해킹, 이미 위축된 스테이블코인 시장에 찬물 끼얹어**

디파이 데이터 분석 플랫폼 디파이 라마(DeFiLlama)에 따르면, 바이낸스 해킹이 발생하기 전부터 이미 스테이블코인 시장은 위축되는 추세를 보였다. 11월 3일 기준, 스테이블코인 시장의 총 시가총액은 2,938억 달러로, 약 30일간 100억 달러 이상 감소했다. 이러한 상황에서 10월 29일 발생한 바이낸스의 보안 사고는 디파이 시장에 또 다른 충격을 안겨주었다. 당시 해커와 연계된 것으로 추정되는 지갑이 아베 대출 프로토콜에 USDT를 공급하는 사건이 발생했다.

**아베, 비상 동결 조치와 함께 대규모 자본 유출 발생**

아베의 위험 관리 서비스 제공업체인 라마리스크(LlamaRisk)는 해커 연계 지갑이 6,000만 USDT를 공급하고 약 4,460만 달러 상당의 랩핑 이더리움(WETH) 19,762 유닛을 빌려갔다고 보고했다. 당시 해당 포지션은 초과 담보 상태였으며 정상적인 청산 대상이었으나, 공급자에게는 위험을 초래하지 않는다고 설명했다. 하지만 이후 수호자들은 아베 V3의 175개, V4의 117개 준비금을 동결시키는 비상 조치를 취했다. 이로 인해 동결된 준비금에서는 신규 예치 및 대출이 중단되었으며, 상환, 출금, 청산만 가능하게 되었다.

공급자들은 기존에 예치된 토큰을 인출할 수는 있었지만, 새로운 예치금으로 이를 대체할 수 없었다. 라마리스크는 이러한 출금 현상이 일부 대규모 준비금의 활용률을 92%~100%까지 끌어올려, 거의 모든 예치 자금이 대출된 상태임을 시사한다고 밝혔다. 또한, 대출 금리가 상승했으며, 관리자들은 일시적으로 이자율 곡선의 상단 부분을 조정하기도 했다.

다행히 영향을 받았던 준비금들은 10월 31일에 다시 개방되었으며, 라마리스크는 11월 2일 업데이트를 통해 특정 비스테이블코인 담보 설정이 복원되었음을 알렸다. 또한, 영향을 받았던 준비금들은 11월 1일부로 사건 이전의 이자율 곡선으로 복귀했다고 보고했다. 그러나 USDT, USDC, USDT0은 여전히 영향을 받은 구성에서 담보 없이 대출할 수 있는 능력이 '0'인 상태로 남아있었다.

**아베·리도, 10월 말 이후 자본 규모 급감**

바이낸스 해킹 사건 이전부터 시작된 전반적인 자본 위축은 아베와 리도와 같은 대규모 프로토콜에서 더욱 두드러지게 나타났다. 10월 27일부터 11월 3일 사이에 아베는 약 10억 달러의 총 예치 자산(TVL) 감소를 기록했으며, 리도 역시 7억 1,300만 달러의 감소세를 보였다. 토큰 가격 하락은 예치 자산 이동 없이도 TVL을 감소시킬 수 있기 때문에, TVL의 감소만으로 자본 유출이나 지급 불능을 단정하기는 어렵다. 하지만 이러한 대규모 자본 유출은 시장의 불안 심리를 반영하는 것으로 풀이된다.

디파이 라마의 추정치 및 백분율 변동을 기반으로 계산했을 때, USDT와 USDC는 지난 30일간 발생한 스테이블코인 시가총액 감소분 중 약 84억 달러를 차지했다. 이는 스테이블코인에 대한 신뢰도 하락 또는 다른 형태의 자본 이동이 발생했음을 시사한다. 디파이 라마의 별도 시계열 데이터는 10월 4일 3,088억 달러에서 10월 27일 3,033억 달러로 하락하는 추세를 보였다.

발행처에서의 상환은 유통되는 스테이블코인을 법정화폐로 교환하는 과정으로, 거래소에서 토큰을 이동하거나 지갑 간에 옮기는 것과는 다르다. 해킹된 토큰 동결 또한 이러한 자본 유출 및 시장 불안정성에 영향을 미치는 요인 중 하나로 작용하고 있다. 이번 바이낸스 해킹 사건은 디파이 시장의 취약성을 다시 한번 드러내며, 투자자들에게 보안 강화와 신중한 투자 결정을 촉구하고 있다.