트럼프家 투자 비트코인 채굴사, 3분기 흑자 전환…BTC 가치 상승 덕분

트럼프 가문이 투자한 비트코인 채굴 기업 '아메리칸 비트코인(American Bitcoin)'이 3분기에 1억 2,600만 달러의 순이익을 기록하며 흑자 전환에 성공했다. 이는 직전 분기 5,720만 달러 손실에서 극적인 반전이다. 회사의 호실적은 비트코인의 장부 가치 상승에 따른 1억 9,700만 달러 규모의 디지털 자산 평가 이익에 크게 힘입은 결과다.

나스닥에 상장된 아메리칸 비트코인(티커: ABTC)은 9월 30일 마감된 3분기에 약 1억 2,600만 달러의 순이익을 보고했다. 이는 2분기 순손실 5,720만 달러와 대조적인 수치다. 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익) 역시 직전 분기 4,500만 달러 손실에서 2억 2,100만 달러 흑자로 돌아섰다.

이번 실적 개선의 주요 요인은 비트코인 가격 상승에 따른 디지털 자산 가치 상승이었다. 회사는 3분기 동안 비트코인 보유량을 8,427 BTC로 늘렸다. 이는 6월 말 대비 약 425 BTC, 즉 5% 증가한 수치다. 또한, 주당 보유 비트코인(satoshis per share)도 약 5% 증가했다. 특히 주목할 점은 이번 기간 동안 비트코인을 직접 매수하거나 신주를 발행하지 않고도 자체 채굴량 증가를 통해 이러한 성과를 달성했다는 것이다.

에릭 트럼프(Eric Trump) 아메리칸 비트코인 공동 창립자 겸 최고 전략 책임자는 “특히 어려운 디지털 자산 시장 환경에서 이룬 중요한 결과”라며, 흑자 전환과 주당 비트코인 증가를 강조했다. 마이크 호(Mike Ho) 최고경영자(CEO)는 “규율에 기반한 비트코인화된 운영 비즈니스”를 강조하며, 회사가 “현물 가격 대비 구조적인 할인율로 비트코인을 채굴하고 있다”고 덧붙였다.

하지만 비트코인 채굴 사업 자체는 다소 어려운 분기를 보냈다. 아메리칸 비트코인은 3분기에 891 BTC를 채굴했으며, 이는 직전 분기의 932 BTC보다 감소한 수치다. 또한, 비트코인당 채굴 비용은 계절적 요인에 따른 전력 비용 상승으로 인해 36,500달러에서 약 42,100달러로 증가했다. 이에 따라 총 마진율은 49%에서 41%로 하락했다. 회사는 3분기 말 기준 약 89,242대의 채굴 장비를 운영하며 28.1 엑사해시/초(EH/s)의 컴퓨팅 파워를 확보하고 있었다.

이번 실적 발표는 최근 몇 년간 아메리칸 비트코인에 있어 변동성이 큰 시기의 마무리를 장식했다. 아메리칸 비트코인은 올해 초 8,000 BTC 돌파라는 기록적인 채굴 분기를 달성하기도 했지만, 주가는 부진한 흐름을 보이며 신저가를 기록하기도 했다. 이에 따라 지난 7월에는 1:15 역주식 분할을 단행하기도 했다. 회사는 Gryphon Digital Mining과의 합병을 통해 상장한 이후 데뷔 가격보다 훨씬 낮은 수준에서 주가가 거래되고 있다.

이번 3분기 순이익은 주목할 만한 수치이지만, 핵심 채굴 사업이 아닌 비트코인 가격 변동에 따른 회계상 이익에 크게 의존하고 있다는 점은 향후 주의해야 할 부분이다. 즉, 비트코인 가격 하락 시 이 수치가 다시 적자로 전환될 가능성도 배제할 수 없다. 이는 비트코인 채굴 기업들의 수익성이 시장 상황에 얼마나 민감하게 반응하는지를 보여주는 단적인 예라고 할 수 있다.

현재 비트코인은 6만 달러를 넘어서며 연중 최고치를 경신하는 등 강세를 이어가고 있다. 이러한 상승세는 아메리칸 비트코인을 포함한 비트코인 채굴 기업들의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. 그러나 계절적인 전력 비용 상승, 규제 환경 변화, 채굴 난이도 증가 등 비트코인 채굴 산업이 직면한 구조적인 문제들은 여전히 남아있어 앞으로의 성과를 예단하기는 어렵다. 시장 참여자들은 비트코인 가격 움직임뿐만 아니라 채굴 기업들의 운영 효율성, 비용 관리 능력, 그리고 디지털 자산 축적 전략 등 다양한 요인을 종합적으로 고려하며 투자 결정을 내려야 할 것이다.