UBS, 비트코인 ETF 콜옵션 24배 급증…‘매수’ 베팅 심리 강화
CryptoSlate2026년 8월 14일 22:400
세계적인 금융 서비스 기업 UBS가 블랙록의 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)인 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)에 대한 콜옵션(매수 선택권) 규모를 24배 이상 늘린 것으로 나타나, 시장의 '매수' 베팅 심리가 강화되고 있음을 시사하고 있습니다. 이는 최근 비트코인 현물 ETF 시장의 뜨거운 관심과 함께 투자자들의 기대감을 반영하는 움직임으로 풀이됩니다.
UBS가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 13F 보고서에 따르면, 지난 2분기 말(6월 30일 기준) UBS가 보유한 IBIT 콜옵션의 기초자산 규모는 195만 주에 달했습니다. 이는 직전 분기 말(3월 31일 기준) 8만 주에서 무려 2,337.5% 급증한 수치로, 단순 수치상으로 약 24배 증가한 규모입니다. 이와 더불어, 옵션이 아닌 IBIT 현물 주식 보유량 역시 11.94% 증가한 40만 7,890주를 기록했습니다. 이는 콜옵션 증가폭에 비하면 미미한 수준이지만, 전반적인 IBIT에 대한 긍정적인 포지셔닝을 보여줍니다.
반면, IBIT 풋옵션(매도 선택권)의 기초자산 규모는 같은 기간 30만 3,300주에서 14만 3,300주로 52.75% 감소했습니다. 이러한 콜옵션의 급증과 풋옵션의 감소는 시장 참여자들이 IBIT의 가격 상승에 더 큰 무게를 두고 투자하고 있음을 명확히 보여주는 대목입니다. 특히, 1.95백만 주의 콜옵션은 6월 30일 기준으로 약 6,490만 달러(약 890억 원)의 기초자산 가치를 가지며, 풋옵션의 경우 약 480만 달러(약 66억 원)의 가치를 지닙니다.
이번 13F 보고서에는 IBIT 콜옵션의 구체적인 행사 가격, 만기일, 프리미엄 등은 명시되어 있지 않습니다. 또한, UBS가 이러한 옵션 포지션을 설정한 정확한 목적, 즉 헤지(hedging), 마켓 메이킹(market making), 또는 순수 투자 목적의 거래인지 여부도 공개되지 않았습니다. SEC의 13F 보고서 규정상 기관 투자자의 투자 재량 하에 있는 모든 증권을 보고해야 하며, 여러 관리 기관 및 계좌 유형에 걸친 포지션을 통합 보고할 수 있기 때문입니다. 따라서 이러한 대규모 콜옵션 확대가 UBS 자체의 헤지 전략인지, 아니면 고객을 위한 포지션인지, 혹은 단기적인 시장 변동성에 대한 예측에 기반한 투자 결정인지는 추측의 영역으로 남아 있습니다.
그럼에도 불구하고, 이러한 움직임은 비트코인 현물 ETF 시장에 대한 기관 투자자들의 참여와 관심이 지속적으로 증가하고 있음을 방증합니다. 특히, 미국에서 비트코인 현물 ETF가 승인된 이후, 기관 자금의 유입은 비트코인 가격 상승의 주요 동력 중 하나로 작용해 왔습니다. UBS와 같은 대형 금융 기관의 이러한 대규모 콜옵션 확대는 비트코인 및 관련 금융 상품 시장에 긍정적인 시그널로 해석될 수 있습니다.
UBS의 이번 보고는 8월 13일에 접수되었으며, 6월 30일자 포지션을 기준으로 작성되었습니다. 따라서 7월 이후 발생한 시장 변동이나 포지션 변화는 이 보고서에 반영되지 않았습니다. 이는 투자자들이 보고서 내용을 해석할 때 유의해야 할 부분입니다. 그럼에도 불구하고, 2분기 말 기준의 이러한 추세는 비트코인 현물 ETF에 대한 기관 투자자들의 낙관적인 전망이 확고했음을 시사합니다.
전문가들은 이번 UBS의 콜옵션 확대가 비트코인 가격의 추가적인 상승을 기대하는 투자 심리를 반영한다고 분석하고 있습니다. 특히, 비트코인 가격이 최근 여러 차례의 변동성을 겪으면서도 현물 ETF를 통한 기관 자금 유입이 꾸준히 이어지고 있다는 점은 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 이러한 기관들의 적극적인 움직임은 개인 투자자들에게도 비트코인 시장에 대한 신뢰도를 높이는 요인이 될 수 있습니다.
또한, 이번 보고서는 비트코인 현물 ETF가 단순히 개인 투자자들의 투기 수단을 넘어, 제도권 금융 시장에서 기관 투자자들의 중요한 투자 상품으로 자리매김하고 있음을 보여줍니다. 향후에도 이러한 기관들의 움직임과 금융 당국의 규제 동향 등이 비트코인 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. UBS의 이번 대규모 콜옵션 확대는 앞으로 비트코인 시장의 방향성을 가늠하는 데 중요한 지표 중 하나가 될 것으로 보입니다.