Datavault AI, 140억 원대 은행 인수 추진…자금 조달 '난항' 예상
CryptoSlate2026년 8월 21일 08:301
인공지능(AI) 기업 Datavault AI가 와이오밍주의 은행인 BankWyse 인수를 추진하며 대규모 자금 조달 계획을 발표했다. 이번 거래는 초기 인수 금액 약 2200만 달러(약 290억 원)에 더해 3500만 달러(약 460억 원)의 추가 자본 확충 및 운영 자금 투입을 약속하는 내용으로, Datavault AI의 현재 재정 상태와 맞물려 시장의 관심이 집중되고 있다. 그러나 Datavault AI가 최근 공개한 재무제표상 현금 보유액이 140만 달러(약 18억 5000만 원)에 불과한 것으로 드러나, 인수 및 자본 확충 자금을 어떻게 조달할 것인지에 대한 의문이 제기되고 있다.
Datavault AI와 BankWyse 간의 인수 계약은 8월 19일 공개되었으며, 초기 인수 대금은 Datavault AI 주식 1466만 달러(약 193억 원)와 현금 734만 달러(약 97억 원)로 구성된다. 또한, BankWyse 매각 측은 성과 달성 여부에 따라 최대 1000만 달러(약 132억 원)의 추가 금액을 현금과 주식으로 나누어 지급받을 수 있다. 이는 Datavault AI가 기존에 보유한 현금 자산을 훨씬 뛰어넘는 규모다.
단순한 인수 대금 지급을 넘어, Datavault AI는 BankWyse의 자본 확충 및 운영을 위해 3500만 달러의 자금을 투입하겠다고 약속했다. 이 자금은 계약 체결 시점에 500만 달러(약 66억 원)가 먼저 지급되며, 이후 60일부터 180일 사이에 250만 달러(약 33억 원)씩 다섯 차례에 걸쳐 분할 지급되고, 마지막으로 8개월 차에 1750만 달러(약 231억 원)가 지급될 예정이다. 이처럼 단계별로 상당한 규모의 자금 집행이 예정되어 있어, Datavault AI의 자금 조달 능력이 더욱 중요해지고 있다.
이번 거래의 성사를 위해서는 와이오밍 은행국(Wyoming Division of Banking)의 승인 또는 비반대 의사 표시가 필수적이다. 또한, Datavault AI는 계약 체결에 필요한 자금, 즉 현금 734만 달러, BankWyse에 대한 초기 자금 500만 달러, 그리고 기타 부채 상환 등을 충당할 수 있는 즉시 사용 가능한 자금을 확보해야만 한다. 그러나 8월 20일까지 발표된 공개 자료에서는 이러한 조건의 충족 여부, 승인, 연장 또는 계약 완료에 대한 어떠한 정보도 확인되지 않아 불확실성이 증폭되고 있다.
Datavault AI의 6월 30일 기준 재무 상태는 이러한 자금 조달 계획과 상당한 괴리를 보인다. 당시 Datavault AI는 140만 달러의 현금과 4900만 달러(약 647억 원) 상당의 비트코인을 보유하고 있었으나, 올 상반기에만 약 8000만 달러(약 1056억 원)의 현금을 운영 자금으로 사용한 것으로 나타났다. 이는 Datavault AI가 향후 12개월간의 운영 비용을 충당하기에 기존 자원이 불충분하며, 계속 기업으로서의 존속 능력에 대해 상당한 의문이 제기된다는 경영진의 언급으로 뒷받침된다.
Datavault AI는 앞서 5000만 달러(약 660억 원) 규모로 Scilex Holding에 비트코인 837개를 매각하는 방안을 추진했으나, 이 거래 역시 확정되지 않았으며 Scilex Holding이 현금, 증권 또는 혼합 결제 방식을 선택할 수 있어 자금 확보의 불확실성을 남겼다. 해당 거래 역시 초기 3000만 달러(약 396억 원)만 지급되고 나머지 2000만 달러(약 264억 원)는 2028년까지 분할 지급될 예정이어서 즉각적인 자금 확보에는 한계가 있었다.
더불어 Datavault AI는 올 상반기 주식 프로그램을 통해 3240만 달러(약 428억 원)를 조달했다고 보고했다. 하지만 분기별 보고서에 동일한 누적 금액이 8월 15일 기준으로도 반복 기재되어 있어, 6월 30일 이후 추가적으로 3240만 달러의 자금이 유입되었는지 여부는 명확하지 않다. 만약 이를 새로운 유동성으로 간주한다면, 이미 공개된 자금 조달 내역과 중복 계산될 가능성이 있다.
회사는 8월 18일, 2503만 달러(약 330억 원)의 원금에 해당하는 무담보 전환 사채를 2500만 달러(약 329억 5000만 원)에 발행하기도 했다. 이 사채는 연 8%의 이자가 붙으며, 1500만 주의 사전 인도 주식이 포함되어 있다. 사채는 1.55달러의 고정 가격으로 전환되거나, 추후 시장 가격 메커니즘을 통해 전환될 수 있어 잠재적인 주가 희석 가능성을 내포하고 있다. 그러나 이러한 자금 조달 활동에도 불구하고 Datavault AI가 BankWyse 인수에 필요한 상당한 규모의 자금을 어떻게, 그리고 언제까지 조달할지는 여전히 미지수로 남아있어, 향후 행보에 귀추가 주목된다.