레이 달리오 "빚 위기 오면 비트코인·금 사라"

세계 최대 헤지펀드 브리지워터 어소시에이츠의 창업자 레이 달리오가 다가오는 부채 위기 속에서 투자자들에게 비트코인과 금 투자를 늘릴 것을 권고했다. 달리오 창업자는 개인 자산이 150억 달러(약 20조 원)에 달하는 투자 거물로, 그의 발언은 금융 시장에 상당한 파급력을 가질 것으로 예상된다.

달리오 창업자는 지난 20일(현지시간) 자신의 링크드인(LinkedIn) 게시물을 통해 "전체 포트폴리오의 10%에서 15%를 금에 투자하는 것이 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있다"고 밝혔다. 그는 부채 상품(채권 등)보다는 금과 비트코인(BTC)에 대한 비중을 늘려야 한다고 강조하며, "내부 정치적, 외부 지정학적 갈등으로 인한 위험"을 그 이유로 들었다.

그는 특히 미국 부채 위기에 대한 우려를 표하며, "현재의 경로가 바뀌지 않는다면 3년 안에 (미국 부채 위기가) 올 것이라는 추측을 해본다"고 언급했다. 이는 오는 2027년을 전후로 미국 경제에 심각한 부채 관련 문제가 발생할 수 있음을 시사하는 발언이다.

달리오 창업자는 과거 비트코인이 금의 가치 저장 수단 역할을 대체할 수 없다고 주장하며, 개인 정보 보호 문제와 양자 컴퓨팅의 위협에 대해 경고하기도 했다. 그러나 그의 최근 발언은 이러한 과거의 신중한 태도에서 변화된 모습을 보이고 있다. 지난 2023년 7월에도 그는 비트코인을 일부 보유하고 있다고 밝히며, 포트폴리오의 최대 15%까지 암호화폐와 금에 투자할 것을 추천한 바 있다.

좀 더 구체적인 투자 비율에 대한 그의 견해도 존재한다. 2022년, 암호화폐 시장의 상당한 하락세가 있기 몇 달 전, 달리오 창업자는 개인 포트폴리오의 1%에서 2%를 비트코인으로 보유하는 것이 "합리적"이라고 언급한 바 있다. 이번에는 그 비중을 10%에서 15%까지 늘릴 것을 제안하며, 암호화폐 시장에 대한 그의 인식이 더욱 긍정적으로 변화했음을 보여준다.

그렇다면 왜 달리오 창업자는 부채 위기를 언급하며 비트코인을 매력적인 자산으로 제시하는 것일까? 여러 분석가들은 그의 발언이 현재의 거시경제 상황과 밀접하게 연관되어 있다고 보고 있다. 전 세계적으로 늘어나는 국가 부채, 인플레이션 우려, 중앙은행들의 통화 정책 변화 가능성 등이 복합적으로 작용하며 전통적인 안전자산의 매력을 감소시키고 있다는 것이다.

금은 전통적으로 불확실한 시기에 안전자산으로 여겨져 왔지만, 달리오 창업자는 비트코인 역시 새로운 형태의 디지털 금으로서 역할을 할 수 있다고 보는 듯하다. 비트코인은 발행량이 제한되어 있어 인플레이션 헤지 수단으로 주목받고 있으며, 탈중앙화된 특성으로 인해 정부의 통화 정책이나 정치적 개입으로부터 상대적으로 자유롭다는 장점을 가진다. 이러한 특성들이 기존 금융 시스템의 불안정성이 커질수록 더욱 부각될 수 있다는 분석이다.

또한, 달리오 창업자가 언급한 "내부 정치적, 외부 지정학적 갈등"은 전 세계적으로 고조되는 긴장 상태를 반영한다. 러시아-우크라이나 전쟁, 중동 지역의 불안정, 주요국 간의 무역 갈등 등은 투자자들의 위험 회피 심리를 자극하며, 이러한 불확실성을 완화할 수 있는 자산에 대한 수요를 증가시킨다. 비트코인은 이러한 지정학적 위험 속에서 전통적인 자산과의 상관관계가 낮아 포트폴리오 다각화 측면에서도 유리할 수 있다는 평가를 받는다.

물론 달리오 창업자의 과거 발언처럼 비트코인의 변동성이 크다는 점, 규제 불확실성, 기술적 취약점 등에 대한 우려는 여전히 남아있다. 하지만 그의 이번 권고는 단순히 가격 상승 가능성에 기반한 것이라기보다는, 복합적인 거시경제 및 지정학적 위험 속에서 자산의 가치 보존 및 성장을 추구하는 그의 투자 철학이 반영된 것으로 해석된다.

달리오 창업자의 권고는 개인 투자자들에게도 시사하는 바가 크다. 시장의 불확실성이 커질 때, 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준에 맞춰 포트폴리오를 점검하고, 전통적인 자산 외에 대체 자산에 대한 고려를 늘리는 것이 현명한 전략이 될 수 있다. 특히, 금과 비트코인과 같은 자산이 위기 상황에서 어떤 역할을 할 수 있는지에 대한 깊이 있는 이해와 신중한 접근이 필요하다.

이번 달리오 창업자의 발언은 암호화폐 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. 그의 발언은 기관 투자자들의 비트코인에 대한 관심을 다시 한번 증폭시킬 수 있으며, 이는 잠재적으로 비트코인의 가격 상승과 시장 안정화에 기여할 수 있다. 하지만 투자는 항상 신중해야 하며, 투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보 수집과 자체적인 판단이 필수적이다.