美 대형은행, 인수합병 시동…'피인수 후보' 5곳 주목

미국 금융 시장에서 대형 은행들의 인수합병(M&A) 논의가 다시 활기를 띠고 있다. 특히 도널드 트럼프 행정부 시절 규제 완화 분위기 속에서 대형 은행들이 과거 엄두도 내지 못했던 중대형급 지역 은행 인수를 적극적으로 검토할 수 있는 길이 열렸다는 분석이 나온다. 투자은행(IB) 관계자, 컨설턴트, 투자자들에 따르면, 국내 총 예금의 10% 이상을 보유한 대형 은행으로 분류되는 JP모건체이스와 뱅크오브아메리카를 제외한 씨티그룹과 웰스파고가 이러한 대규모 인수합병의 유력한 주체로 떠오르고 있다.

이들 두 은행은 국내 총 예금 점유율 상한선 규제 하에서도 충분한 여력을 가지고 있어, 상당한 규모의 지역 은행을 인수할 수 있는 잠재력을 보유하고 있다는 평가다. 앞서 브라이언 그레이엄 클라로스(Klaros) 공동 창업자는 "2년 전만 해도 이 정도 규모의 은행이 무언가를 인수하는 것에 대한 승인을 받는 것은 불가능했지만, 이제는 거래 성사가 가능하다"며 "두 은행이 이를 검토하고 있지 않다면 놀라울 것"이라고 언급한 바 있다.

씨티그룹과 웰스파고는 지난 10년간 각각 제재 명령과 성장 제한이라는 족쇄에 묶여 있었다. 하지만 최근 이러한 규제적 난관들을 상당 부분 해소하고 성장을 도모하는 단계에 접어들었다. JP모건체이스가 2023년과 2008년 금융 위기 당시 성공적으로 이뤄냈던 대규모 인수합병과 같은 거래가 성사된다면, 웰스파고나 씨티그룹은 수천 개의 지점과 수십억 달러의 예금을 확보하게 될 것이다.

약 650개의 미국 내 지점을 보유한 씨티그룹에게는 저렴한 자금 조달원을 확보하는 데 결정적인 도움이 될 것이다. 이미 광범위한 지점망을 갖춘 웰스파고의 경우, 이번 거래를 통해 규모의 경제를 실현하고 비용 절감 효과를 극대화할 수 있을 것으로 기대된다.

KBW의 애널리스트 크리스 맥그래티는 "산업 전반에 걸쳐 규모의 경쟁이 치열하며, 시간이 얼마 남지 않았다"며 "만약 무언가를 하고자 한다면 지금이 적기"라고 강조하며 금융 산업 내 통합의 필요성을 역설했다.

미국에는 4,200개 이상의 은행이 존재하지만, 웰스파고나 씨티그룹의 인수 대상이 될 만한 은행은 극소수에 불과하다. 유효한 인수 대상은 인수 은행의 실적에 유의미한 영향을 미칠 만큼 커야 하지만, 인수 은행이 국내 총 예금 점유율 상한선(10%)을 초과하지 않도록 충분히 작은 규모여야 한다. 또한, 상호 보완적인 지점망, 긍정적인 기업 문화, 양질의 예금이 필수적으로 고려되어야 하므로 대부분의 거래는 성사되기 어렵다.

이러한 기준을 바탕으로 스크리닝을 거르면, 웰스파고 또는 씨티그룹의 잠재적 인수 대상이 될 수 있는 5개의 지역 은행이 부상한다.

첫째, **피프스 서드(Fifth Third)**는 미국 중서부 지역의 강력한 상업 및 소매 금융 네트워크와 함께 빠르게 성장하는 남동부 지역에서의 입지를 자랑한다. 이 은행은 상업 대출과 소매 금융 분야에서 견고한 기반을 다지고 있으며, 기술 투자와 디지털 전환에도 적극적으로 나서고 있다. 최근 몇 년간은 팬데믹 이후의 경제 환경 변화에 맞춰 다양한 혁신적인 금융 상품과 서비스를 출시하며 고객 기반 확대에 주력하는 모습을 보였다.

둘째, **헌팅턴(Huntington)**은 저비용 예금 기반을 바탕으로 텍사스와 캐롤라이나 등 고성장 시장에서 지점망을 확대하고 있다. 헌팅턴은 낮은 예금 금리를 통해 조달 비용을 절감하며 수익성을 개선하는 데 유리한 위치를 차지하고 있으며, 성장 잠재력이 높은 지역에 대한 투자를 늘려나가고 있다. 특히 젊은 인구와 풍부한 일자리를 갖춘 지역에서의 공격적인 마케팅을 통해 젊은 고객층 확보에 힘쓰고 있다.

셋째, **시티즌스(Citizens)**는 부유층이 밀집한 대서양 연안 중부 및 뉴잉글랜드 지역 도시들에서 촘촘한 소매 및 상업 금융 네트워크를 제공한다. 시티즌스는 전통적인 은행 업무 외에도 투자 자문, 자산 관리 등 종합 금융 서비스를 제공하며 고액 자산가 고객을 유치하는 데 강점을 보이고 있다. 또한, 고객과의 장기적인 관계 구축을 위해 맞춤형 금융 솔루션을 제공하는 데 집중하고 있다.

넷째, **키코프(KeyCorp)**는 위대한 호수 지역부터 태평양 북서부까지 걸쳐 있는 지점망과 함께 중견 기업 대상의 상업 금융 사업을 운영하고 있다. 키코프는 지역 경제의 핵심 축을 담당하는 중소기업 금융에 특화되어 있으며, 기업의 성장 단계별 맞춤형 금융 지원을 통해 지역 경제 발전에 기여하고 있다. 최근에는 핀테크 기업과의 협력을 통해 디지털 금융 서비스 강화에도 나서고 있다.

마지막으로, **레지언스(Regions)**는 텍사스를 포함한 빠르게 성장하는 남부 지역 전반에 걸쳐 견고한 소매 예금 기반을 보유하고 있다. 레지언스는 남부 지역 특유의 친근하고 신뢰할 수 있는 금융 서비스를 제공하며 지역 사회와의 유대감을 강화하고 있다. 또한, 모기지 대출, 자동차 대출 등 소매 금융 상품 포트폴리오를 다각화하여 고객의 다양한 금융 니즈를 충족시키고 있다.

이들 5개 은행은 규모, 재무 건전성, 사업 영역 등을 고려할 때 웰스파고나 씨티그룹과 같은 대형 은행의 인수 대상으로서 매력적인 조건을 갖추고 있다는 평가다. 금융 당국의 승인 여부와 시장 상황 등 변수가 남아있지만, 향후 미국 은행 산업의 재편을 이끌 주요 플레이어가 될 가능성이 높다.