프랭클린 템플턴, 해시키 통해 토큰화된 국채 펀드 출시

세계적인 자산운용사 프랭클린 템플턴이 홍콩 암호화폐 거래소 해시키(HashKey)를 통해 미국 국채에 투자하는 토큰화된 머니마켓펀드(MMF) 'grBENJI'의 유통을 시작했다. 이는 기관 투자자들에게 규제 친화적인 방식으로 실물 자산의 수익률을 제공하려는 움직임의 일환으로, 블록체인 기술을 활용한 전통 금융 상품의 확대를 보여주는 사례로 주목받고 있다.

프랭클린 템플턴의 '프랭클린 온체인 미국 정부 유동성 펀드'(Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund)로 명명된 이 펀드는 티커 심볼 'grBENJI'로 거래되며, 주로 미국 정부 발행 머니마켓 상품과 미국 달러 현금 자산에 투자한다. 펀드의 수익률은 단기 국채 수익률을 추종하며, 현재 RWA.xyz 데이터에 따르면 7일물 및 30일물 수익률이 약 3.6% 수준으로 나타나고 있다. 순자산가치(NAV)는 1달러를 유지하고 있으며, 토큰 보유자는 1,100명 이상으로 집계된다. 다만, 펀드 규모는 단일 토큰 기준인지 전체 상품군을 포함하는지에 따라 수치가 달라질 수 있다.

이 펀드 상품은 홍콩 내 일반 대중에게는 공개되지 않으며, 오직 전문 투자자(professional investors)에게만 제공된다. 이는 규제 준수 및 투자자 보호 측면을 고려한 조치로 해석된다. 프랭클린 템플턴은 이미 2021년부터 토큰화된 펀드 버전을 운용해왔으며, 당시 미국 등록 뮤추얼 펀드 중 최초로 공개 블록체인을 통해 주식 소유권을 기록한 바 있다. 총 1조 8천억 달러의 자산을 운용하는 프랭클린 템플턴은 블록체인 기술을 통한 금융 상품 혁신에 적극적인 행보를 보여왔다.

해시키 거래소의 하이양 루(Haiyang Ru) 최고경영자(CEO)는 이번 상장이 규제 준수(compliant) 하에서 실물 자산 수익률을 원하는 기관 투자자들의 수요를 충족시키기 위한 것이라고 밝혔다. 프랭클린 템플턴의 디지털 자산 고객 참여 담당 수석 부사장인 체탄 카르카니스(Chetan Karkhanis)는 이번 펀드 출시를 시작으로, 향후 홍콩, 싱가포르, 도쿄, 두바이, 버뮤다 등에서 해시키의 플랫폼을 활용하여 토큰화된 MMF뿐만 아니라 다른 종류의 토큰화된 상품으로까지 사업 영역을 확장할 계획이라고 덧붙였다.

프랭클린 템플턴은 암호화폐 분야에서의 확장을 가속화하고 있다. 지난 5월에는 암호화폐 거래소 크라켄(Kraken)의 모회사인 페이워드(Payward)와 토큰화된 주식, 커스터디, 운용형 수익 상품에 대한 전략적 협약을 맺고 grBENJI 토큰을 크라켄 플랫폼에 통합하여 기관 고객들의 담보 및 현금 관리 도구로 활용할 계획을 발표했다. 또한, 바이낸스(Binance)와의 협력을 통해 grBENJI 토큰을 BNB 체인에 도입했으며, 지난 5월에는 DigiFT와, 6월에는 MoonPay Trade와도 파트너십을 체결했다. 특히 MoonPay Trade와의 제휴를 통해 기관 투자자들이 스테이블코인을 grBENJI 펀드에 직접 교환할 수 있도록 지원한다.

프랭클린 템플턴은 이러한 유통 확대 노력과 더불어 암호화폐 부문을 강화하기 위한 전담 조직도 구축했다. 이를 위해 코인펀드(CoinFund)의 스핀오프 기업인 250 Digital을 인수했으며, 이 인수는 6월에 완료되었다. 프랭클린 템플턴은 해당 거래의 대금 일부로 grBENJI 토큰을 사용했다고 밝히며, 이는 인수합병(M&A) 거래를 온체인 상에서 진행하려는 단계적인 움직임이라고 설명했다. 이러한 행보는 전통 금융 기관이 블록체인 기술을 적극적으로 수용하고, 실물 자산을 토큰화하여 새로운 투자 기회를 창출하며, 기존 금융 시스템과의 통합을 모색하고 있음을 시사한다. 특히 grBENJI와 같은 상품은 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 상대적으로 안정적인 수익을 추구하는 기관 투자자들에게 매력적인 대안이 될 수 있으며, 향후 토큰화된 자산 시장의 성장을 견인할 것으로 기대된다.