중동 불안 고조에 유가 급등, 모기지 금리 1년 만에 최고치
CNBC2026년 9월 1일 02:560
최근 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되면서 국제 유가가 가파르게 상승하고 있으며, 이는 미국 주택 시장의 모기지 금리에도 직접적인 영향을 미쳐 1년 7개월 만에 최고 수준으로 치솟고 있다.
월요일, 모기지 뉴스 데일리(Mortgage News Daily)에 따르면 30년 만기 고정 금리 모기지 평균 금리는 6.87%로 6bp(0.06%p) 상승했다. 이는 2025년 6월 이후 가장 높은 수준이며, 지난 목요일 대비 12bp, 최근 두 달간 30bp 이상 급등한 수치다.
매튜 그레이엄 모기지 뉴스 데일리 최고운영책임자는 "기술적으로는 1년 이상 만에 최고 수준이지만, 놀라운 새로운 모멘텀으로 폭발적으로 상승한 것은 아니다"라며 "오히려 인플레이션 기대감, 높은 국채 발행 물량, 그리고 경제의 탄력성이라는 일반적인 요인들에 의해 서서히 상승하는 추세"라고 설명했다. 그는 이러한 요인들이 미래에 어느 정도의 변동성을 가질 수 있다고 덧붙였다.
올해 초만 해도 금리 하락에 대한 기대감이 팽배했지만, 이란과의 전쟁 재발과 이에 따른 유가 상승은 이러한 전망을 뒤엎었다. 전쟁이 시작되기 하루 전인 2월 말, 30년 만기 고정 금리 모기지 비율은 5.99% 수준이었다. 이는 불과 두 달여 만에 0.88%p 가량 상승한 것이다.
주택 구매자에게 미치는 파급 효과는 상당하다. 미국 전국 주택 중간 가격인 45만 달러 주택을 20%의 계약금으로 구매한다고 가정했을 때, 현재 30년 만기 고정 금리로 대출받을 경우 매달 원리금 상환액은 2,363달러에 달한다. 이는 지난 2월 말 5.99%의 금리로 대출받았을 때의 월 상환액보다 207달러가 더 많은 금액이다.
뿐만 아니라 금리 상승은 단순히 월 상환액 증가에 그치지 않는다. 대출 승인 가능성에도 영향을 미친다. 금리가 높아지면 차입자의 총 소득 대비 부채 비율(DTI)이 상승하여, 대출 기관이 안전한 대출 기준을 유지하기 위해 모기지 대출 승인을 거부할 가능성이 높아진다.
이러한 모기지 금리 상승은 이미 높은 주택 가격 상승세와 맞물려 주택 시장에 더욱 큰 부담을 주고 있다. 특히 일부 지역에서는 낮은 재고량으로 인해 주택 가격이 다시 가속화되는 양상을 보이고 있다.
S&P 다우 존스 인덱스의 상품 담당 부사장인 레베카 카우프먼은 "구매자들의 자금 조달 비용이 계속 높게 유지되면서, 현재 주택 소유자들은 과거에 확보했던 낮은 모기지 금리를 포기하기를 꺼리고 있다"고 말했다. 그는 이러한 현상이 주택 시장의 거래량을 위축시킬 수 있다고 지적했다.
실제로 S&P 코탤리티 케이스-쉴러 주택 가격 지수(S&P Cotality Case-Shiller home price index) 최신 보고서에 따르면, 전국 주택 가격은 6월 기준으로 전년 동월 대비 1.5% 상승하여 5월의 1.2% 상승률보다 상승폭이 확대되었다.
이처럼 중동발 지정학적 리스크로 인한 유가 상승은 에너지 물가뿐만 아니라 전반적인 인플레이션 기대감을 높이고, 이는 다시 연준의 통화 정책에 대한 불확실성을 증폭시키며 국채 금리를 끌어올리는 요인이 되고 있다. 결국 이러한 국채 금리 상승은 주택 담보대출 금리에도 연쇄적으로 영향을 미치며, 부동산 시장의 냉각을 불러올 수 있다는 우려가 제기되고 있다.
전문가들은 이러한 추세가 지속될 경우, 주택 구매자들의 부담이 더욱 커질 뿐만 아니라, 이미 보유하고 있는 주택의 재융자 또한 어려워질 수 있다고 경고하고 있다. 특히 주택 시장은 금리에 매우 민감한 산업이기 때문에, 앞으로 몇 달간 주택 매매 동향을 면밀히 주시할 필요가 있다. 또한, 이는 전반적인 경제 성장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 주택 건설 및 관련 소비재 시장에 대한 우려를 증폭시키고 있다.
현재로서는 중동 지역의 불안정성이 해소되지 않는 한 유가 상승 압력은 지속될 가능성이 높으며, 이는 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 시점 전망에도 불확실성을 더하고 있다. 시장 참가자들은 중동 정세와 연준의 정책 발표를 주시하며 향후 시장 방향성을 예측하려는 움직임을 보이고 있다. 이러한 상황에서 투자자들은 원자재 시장의 변동성과 금리 움직임을 면밀히 관찰하며 신중한 투자 결정을 내려야 할 것으로 보인다.