블록체인으로 100만 달러 학자금 대출 완료… 1050명 지원

블록체인 기술을 활용한 교육 금융 플랫폼 펜슬 파이낸스(Pencil Finance)가 100만 달러 규모의 학자금 대출 펀딩 및 상환 과정을 블록체인 상에서 완전히 완료했다고 발표했다. 이는 투자 자금 모집부터 상환 기록, 수익률 지급까지 전 과정이 투명하게 기록된 최초의 온체인(on-chain) 학자금 대출 사례로 주목받고 있다.

이번 프로젝트는 교육 금융 기업 에루디파이(ErudiFi)가 발행한 학자금 대출을 펜슬 파이낸스가 온체인 프라이빗 크레딧 투자 상품으로 구성한 결과물이다. 이를 통해 투자자들은 블록체인 기록을 통해 자금을 지원하고 상환 과정을 실시간으로 모니터링할 수 있게 되었다.

펜슬 파이낸스는 애니모카 브랜즈(Animoca Brands)의 인큐베이팅을 받아 성장했으며, 이번 100만 달러 규모의 대출 펀드는 지난 2025년 7월에 자금이 조달되었다. 애니모카 브랜즈는 엑스(X)를 통해 "프로토콜은 총 100만 달러 규모의 대출을 차입자에게 실행하고, 상환을 통해 관리했으며, 수익률과 함께 자본을 펀드 투자자에게 반환했다. 모든 단계는 블록체인 상에 투명하게 기록되었다"고 밝혔다.

이 프로토콜은 아비트럼 오르빗(Arbitrum Orbit)을 기반으로 구축된 교육 중심의 이더리움 네트워크인 EDU 체인 상에서 운영된다. 애니모카 브랜즈와 개발자 커뮤니티 헥스트(HackQuest)가 펜슬 파이낸스를 공동 인큐베이팅했다.

에루디파이는 이번 대출 자금의 상당 부분을 동남아시아, 특히 인도네시아와 필리핀 지역의 학자금 및 등록금 융자에 사용했다. 이 자금은 12개월 동안 118개 교육 기관의 6,600명 이상의 학생들을 지원했으며, 이 중 약 1,050명은 펜슬 파이낸스를 통해 직접적인 자금 지원을 받은 것으로 알려졌다.

투자자들은 고정 수익률과 우선 상환 권리를 제공하는 시니어 트랜치(senior tranche)와 변동 수익률을 제공하며 채무 불이행 시 최초 손실을 흡수하는 주니어 트랜치(junior tranche)로 나뉘어 투자했다. 이러한 구조는 투자 위험을 분산하고 다양한 투자 성향을 만족시키기 위한 것으로 풀이된다.

에루디파이가 제공한 데이터에 따르면, 전체 포트폴리오에서 여성 차입자의 비중은 절반에 달하며, 93%는 저소득층 가구 출신이다. 또한, 52%는 정식 신용 대출을 처음으로 이용하는 것으로 나타나, 교육 금융의 접근성을 높이는 데 기여하고 있음을 보여준다.

펜슬 파이낸스의 공동 창립자인 프랭크 리(Frank Li)는 이번 성과에 대해 "신흥 시장의 교육 대출 기관은 신용도가 높지만 자본 시장에서 보이지 않는다. 글로벌 자본은 이들의 성과를 검증할 수 없어 자금이 도달하지 못한다"며, "대출 사이클을 온체인으로 옮기는 것은 이러한 문제를 해결한다. 모든 상환 기록은 실시간으로 감사 가능하며, 이번 펀드는 공개적인 기록을 구축하여 다음 펀딩을 더욱 용이하게 할 것"이라고 강조했다. 그는 온체인 기록이 투명성과 신뢰도를 높여 더 많은 자본이 교육 금융 시장에 유입될 수 있는 길을 열어줄 것으로 기대했다.

이번 펜슬 파이낸스의 온체인 학자금 대출 성공 사례는 블록체인 기술이 금융 포용성을 증진하고, 특히 교육 금융 분야에서 새로운 투자 기회를 창출할 수 있음을 시사한다. 앞으로 이러한 온체인 기반 금융 상품이 더욱 확산될 가능성이 있으며, 이는 금융 시장의 혁신을 가속화할 것으로 전망된다. 다만, 금리, 투자자 수익률, 채무 불이행 기록 등 일부 상세 정보는 공개되지 않아 추가적인 투명성 확보가 필요하다는 지적도 나온다.