은행권, 스테이블코인 규제 강화 촉구… "예금 이탈 우려"

미국 주요 은행 무역 단체들이 스테이블코인 관련 규제 법안인 '클래리티 법안(Clarity Act)'에 대한 수정을 촉구하며, 스테이블코인에 지급되는 이자성 보상에 대한 제한을 더욱 강화해야 한다고 주장하고 나섰다. 이는 스테이블코인이 은행 예금을 흡수하여 금융 시스템의 안정성을 해칠 수 있다는 은행권의 깊은 우려를 반영한 것이다.

총 8개 은행 무역 단체는 최근 상원 지도부에 보낸 서한을 통해, 현재 클래리티 법안의 개정안이 스테이블코인 보상에 관한 조항에 허점을 가지고 있다고 지적했다. 특히, 스테이블코인 보유량, 보유 기간, 또는 재직 기간 등에 따라 지급되는 이자성 보상에 대한 명확한 금지 조항이 미흡하다는 점을 강조하며, 이러한 예외 조항이 결국 은행 예금을 스테이블코인으로 유인하는 결과를 초래할 수 있다고 경고했다.

이들 단체는 미국은행협회(ABA), 은행정책연구소(BPI), 미국커뮤니티은행가협회(ICBA) 등 주요 금융기관을 대표하며, 이들의 입장은 오는 화요일로 예정된 상원의 중요 절차 표결을 앞두고 더욱 주목받고 있다. 이들은 수정된 클래리티 법안에서 '전적으로(solely)'라는 문구를 삭제하여, 스테이블코인 보유와 관련된 지급 금지 범위를 넓히고, 기존의 '동등성 기준' 대신 '실질적으로 유사한' 테스트를 적용하여 예금 이자와 유사한 인센티브까지 포괄적으로 규제해야 한다고 주장했다.

또한, 은행들은 스테이블코인에 대한 보상이 고객의 예치금액, 보유 기간, 재직 기간 등과 연동되는 것을 명시적으로 금지해야 한다고 요구했다. 은행권은 이러한 보상 구조가 이자 계산 방식과 유사하며, 결국 은행 예금을 스테이블코인으로 이동시킬 가능성이 크다고 보고 있다. 이러한 예금 이탈은 은행들이 주택담보대출, 농업 대출, 중소기업 대출 등 실물 경제에 필수적인 자금 공급 능력을 약화시킬 수 있다는 우려를 낳고 있다. 특히 지역 기반의 커뮤니티 은행이나 소규모 대출 기관은 이러한 위험에 더 취약할 수 있다는 지적이 나왔다.

은행 무역 단체들은 현재 제안된 '예금 이탈 회로 차단기(deposit-flight circuit breaker)' 조항 역시 실효성이 떨어진다고 비판했다. 이들은 해당 조항이 이미 상당한 규모의 예금이 유출된 후에야 작동하도록 설계되어 있어, 실질적인 예방책이 되지 못한다고 주장했다. 오히려 의회가 클래리티 법안을 통해 스테이블코인 보상 및 인센티브가 예금 이자처럼 기능하는 것을 원천적으로 금지함으로써 이러한 위험을 선제적으로 차단해야 한다고 강조했다. 규제 당국이 피해가 발생한 후에야 대응할 수 있도록 하는 방식은 근본적인 해결책이 될 수 없다는 것이다.

스테이블코인은 법정화폐, 특히 미국 달러와 같은 자산에 가치를 연동하는 암호화폐로, 거래의 효율성과 안정성을 높이는 데 기여한다는 평가를 받아왔다. 그러나 스테이블코인이 은행 시스템의 예금을 대체할 수 있다는 가능성은 금융 당국과 전통 금융 기관에 새로운 과제를 안겨주고 있다. 클래리티 법안은 이러한 디지털 자산 시장의 성장과 함께 제기되는 다양한 규제 문제에 대한 해답을 모색하려는 시도지만, 그 과정에서 은행권의 목소리가 더욱 커지고 있는 상황이다.

앞으로 상원에서의 표결 결과 및 법안 통과 과정에 따라 스테이블코인 시장의 규제 환경은 큰 변화를 맞이할 수 있다. 은행권의 강력한 반대와 요구가 법안에 어느 정도 반영될지, 그리고 이로 인해 스테이블코인의 발행 및 운영 방식에 어떤 변화가 일어날지 귀추가 주목된다. 금융 시장의 안정성을 유지하면서도 혁신적인 금융 기술의 발전을 지원하는 균형 잡힌 규제 마련이 중요 과제로 떠오르고 있다.