XRP, 은행이 개인 대신 수수료·준비금 부담… 소유권 집중 우려

XRP 원장(XRPL)에 새로운 업그레이드 제안이 등장하면서, 향후 XRP 소유권이 개인 지갑이 아닌 은행 및 핀테크 기업의 손으로 집중될 수 있다는 우려가 제기되고 있다.

최근 XRPL 커뮤니티에 제안된 '스폰서(Sponsor)' 수정안(XLS-68 Sponsored Fees and Reserves)은 은행이나 핀테크 기업이 고객의 XRP 준비금 및 거래 수수료를 대신 부담할 수 있도록 하는 내용을 골자로 한다. 이 기능을 통해 고객은 자신의 계정 통제권과 개인 키를 그대로 유지하면서도 XRP를 직접 보유하거나 관리할 필요가 없어진다.

이 새로운 기능은 금융 기관들이 XRPL 네트워크에 상품을 출시할 때 겪는 마찰 중 하나를 제거할 것으로 기대된다. 기존에는 사용자들이 토큰화된 자산, 결제, 또는 기타 애플리케이션과 상호작용하기 전에 반드시 XRP를 구매하고 관리해야 했지만, 스폰서 수정안은 이러한 진입 장벽을 낮출 수 있다. 리플의 제품 책임자인 재지 쿠퍼(Jazzi Cooper)는 "이 기능은 은행, 발행사, 또는 플랫폼과 같은 스폰서가 사용자 대신 해당 비용을 충당할 수 있도록 설계되었다"며, "이는 소비자 대상 애플리케이션과 기관 플랫폼이 핵심적인 XRP 메커니즘을 고객 경험에서 상당 부분 분리할 수 있게 할 것"이라고 설명했다.

그러나 이러한 편의성의 이면에는 상당한 대가가 따른다. 계정 준비금은 여전히 XRP로 충당되어야 하며, 거래 수수료 역시 XRP로 지불되어 거래가 정산될 때 소각된다. 즉, 고객이 XRP를 전혀 보유하지 않더라도, 은행, 결제 회사, 또는 토큰화 플랫폼과 같은 기업들이 고객을 대신하여 XRP 준비금 및 수수료를 부담하게 되면서, 이들 기관이 상당한 양의 XRP를 보유하게 되는 구조가 될 수 있다.

현재 이 제안은 활성화까지는 아직 갈 길이 멀다. XRPScan 데이터에 따르면, 현지 시간 기준 6개의 검증인만이 해당 수정안을 지지하고 있으며, 활성화를 위한 29개의 검증인 역치에 훨씬 못 미치는 상황이다. 아직 구체적인 활성화 날짜도 예정되어 있지 않다.

**은행, 고객 뒤의 XRP 보유 주체로 부상 가능성**

스폰서 수정안이 도입되면, 자본 요구 사항을 완전히 제거하는 것은 아니지만, 누가 그 요구 사항을 부담하는지는 달라진다. 현재 XRPL은 계정당 기본 준비금 1 XRP와 표준 소유자-준비금 단위당 0.2 XRP를 요구한다. 물론 검증인들이 이러한 매개변수를 변경할 수는 있다. 하지만 스폰서십 하에서는 사용자의 준비금으로 할당된 XRP는 스폰서의 계정에 남아 있게 되며, 원장은 어느 당사자가 해당 의무에 책임이 있는지를 기록하게 된다.

현재 매개변수에 따르면, 1,000개의 빈 고객 계정을 후원하는 기업은 자체 준비금 외에 약 1,000 XRP의 추가 기본 준비금 요구 사항을 부담하게 된다. 만약 해당 고객들이 스스로 계정에 자금을 지원했다면, 동일한 1,000 XRP의 요구 사항은 그들 사이에 분산되었을 것이다.

은행, 결제 회사, 또는 토큰화 플랫폼이 수백만 명의 고객에게 XRPL 제품을 배포할 경우, 이러한 차이는 매우 중요해질 수 있다. 예를 들어, 100만 명의 사용자를 확보한 회사는 현재 요구 사항 하에서 이론적으로 약 100만 XRP의 기본 계정 준비금 의무를 부담하게 될 수 있다. 이는 신뢰 라인, 토큰 관련 객체 등을 고려하기 전의 수치이며, 실제 부담은 훨씬 더 커질 수 있다.

**소유권 집중과 잠재적 리스크**

이러한 변화는 XRP의 소유권 구조에 근본적인 변화를 가져올 수 있다. 개인 투자자들이 소액의 XRP를 보유하고 거래하는 대신, 대규모 기관들이 수백만, 수천만 개의 사용자 계정을 위해 XRP를 대량으로 보유하게 된다면, XRP의 유통량 및 가격 결정 메커니즘에 새로운 변수가 생기게 된다. 이는 XRP의 탈중앙화 정도에 대한 질문을 다시 불러일으킬 수 있으며, 소수의 기관에 의한 시장 조작 가능성에 대한 우려를 증폭시킬 수도 있다.

또한, 스폰서로 참여하는 기업들은 자신들이 보유해야 할 XRP의 양이 상당할 경우, 해당 XRP를 어떻게 관리하고, 필요시 어떻게 처분할지에 대한 명확한 출구 전략 마련이 필요하다. 현재로서는 이러한 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 확인(KYC) 규제를 준수하면서 대규모 XRP를 관리하는 방안에 대한 구체적인 논의가 충분하지 않은 상황이다. 이러한 불확실성은 스폰서 참여 기업들에게 잠재적인 위험 요소로 작용할 수 있다.

**미래 전망과 과제**

스폰서 수정안은 XRPL 생태계의 확장성을 높이고 사용자 경험을 개선할 수 있는 잠재력을 가지고 있지만, 동시에 XRP 소유권 집중, 규제 준수, 시장 변동성 증가 등 해결해야 할 과제들도 안고 있다. 이 제안이 실제로 활성화되기 위해서는 더 많은 검증인들의 지지를 확보해야 하며, 관련 이해관계자들과의 심도 깊은 논의를 통해 잠재적 리스크를 최소화하는 방안이 모색되어야 할 것이다. XRP 커뮤니티는 향후 이 수정안에 대한 진전 상황을 면밀히 주시할 필요가 있다.