비트코인 단기 보유자, 30일 수익 행진…강세장 재현 신호?

블록체인 분석 플랫폼 크립토퀀트(CryptoQuant)의 최신 데이터에 따르면, 비트코인 단기 보유자(Short-Term Holder, STH) 그룹이 지난 8월 16일부터 수익 구간을 유지하며 30일 연속 수익 행진을 기록하고 있는 것으로 나타났다. 이는 비트코인 시장의 강세장 재현 가능성을 시사하는 중요한 지표로 분석된다.

단기 보유자는 6개월 미만의 기간 동안 비트코인을 보유한 지갑을 의미한다. 이들은 상대적으로 시장 변동성에 민감하게 반응하며, 경험 많은 장기 보유자보다 더 빠르게 자산을 매수하거나 매도하는 경향을 보인다. 따라서 단기 보유자의 수익률은 시장의 단기적인 흐름과 심리를 반영하는 중요한 지표로 여겨진다.

크립토퀀트 데이터에 따르면, 8월 16일 이후 단기 보유자들의 보유 자산 중 수익 상태에 있는 규모는 1682억 달러에 달하는 반면, 매입 가격 이하로 손실을 보고 있는 자산 규모는 1026억 달러로 집계되었다. 비록 수익 상태와 손실 상태의 비율 자체는 중요한 지표가 아니지만, 중요한 것은 단기 보유자들이 30일이라는 비교적 긴 기간 동안 수익을 유지하고 있다는 점이다.

크립토퀀트는 이에 대해 "이번 30일 연속 수익 구간은 비트코인 시장의 정점 이후 단기 보유자들이 수익을 누린 첫 사례"라며, "이전 기록은 올해 1월에 있었으나 일주일 이상 지속되지 못했고, 5월에는 오히려 단기 보유자들의 손실이 지배적이었다"고 분석했다. 이러한 단기 보유자의 지속적인 수익 구간은 과거 비트코인 가격 사이클에서 시장 회복과 강세장 전환의 특징적인 패턴으로 나타났다.

실제로 2022년 비트코인 약세장 종료 시점에서도 유사한 현상이 관찰되었다. 크립토퀀트는 이를 이번 사이클에서 비트코인 가격의 장기적인 상승 추세 복귀를 위한 전제 조건으로 보고 있다. 보고서는 "약세장 추세는 단기 보유자들이 확실하게 수익을 내고, 그 수익을 통해 포지션을 유지하며 상승세를 탈 때 비로소 진정한 반전을 이룬다"고 설명했다.

이러한 단기 보유자의 수익 증가는 비트코인 투자자 전체에게도 긍정적인 신호로 작용하고 있다. 비트코인은 8월에만 25% 이상의 상승률을 기록하며 전반적인 투자자들의 수익률 개선을 견인했다. 온체인 분석 업체 체크온체인(Checkonchain) 역시 앞서 단기 보유자 수익률이 "초기 강세장 회복 구간과 유사해지고 있다"고 평가한 바 있다.

현재 단기 보유자의 수익률을 견인하는 주요 그룹은 보유 기간이 1개월에서 3개월 사이인 투자자들이다. 이들의 평균 매입 가격(실현 가격)은 63,372달러로 나타났다. 반면, 3개월에서 6개월 사이의 좀 더 오래된 단기 보유자 그룹의 평균 매입 가격은 73,190달러로 집계되었다. 이는 최근에 비트코인을 매수한 투자자들이 더 낮은 평균 단가로 진입하여 수익을 실현하기 유리한 위치에 있음을 시사한다.

이러한 단기 보유자의 수익 구간 확대는 시장의 수요와 공급 측면에서도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 수익을 보고 있는 투자자들은 섣불리 매도에 나서기보다는 보유를 통해 추가적인 상승을 기대할 가능성이 높으며, 이는 시장의 매도 압력을 줄이는 효과를 가져올 수 있다. 또한, 이러한 긍정적인 시장 심리는 신규 투자자들의 진입을 유도하여 추가적인 수요를 창출할 수 있다.

물론 단기적인 가격 변동성과 시장 심리의 변화는 언제든 발생할 수 있으며, 거시 경제 지표나 규제 관련 뉴스 등 외부 요인에 의해 시장이 영향을 받을 가능성도 배제할 수 없다. 그러나 크립토퀀트의 데이터 분석은 현재 비트코인 시장이 과거 강세장 전환의 초기 신호를 보여주고 있음을 강하게 시사하며, 투자자들의 기대감을 높이고 있다.

한편, 비트코인 현물 ETF 승인 가능성, 기관 투자자들의 꾸준한 관심, 그리고 전반적인 암호화폐 시장의 회복세 등은 이러한 긍정적인 온체인 데이터를 뒷받침하는 요소로 작용하고 있다. 특히 미국 증권거래위원회(SEC)의 비트코인 현물 ETF 승인 여부는 시장의 향방을 결정짓는 중요한 변수가 될 것으로 예상된다.

이러한 추세가 지속된다면, 비트코인은 다시 한번 주요 상승 추세를 시작하며 역사적인 최고가를 경신할 가능성도 제기된다. 투자자들은 단기 보유자들의 수익률 추이와 더불어 전반적인 시장 심리, 그리고 거시 경제 환경 변화를 면밀히 주시하며 신중한 투자 결정을 내릴 필요가 있다.