파산한 셀시우스, 비트멕스에 4950억 원대 소송 제기

미국 암호화폐 대출 업체 셀시우스(Celsius)의 파산 관재인단이 지난 2020년 3월 암호화폐 시장 대폭락 당시 비트멕스(BitMEX)가 부당하게 청산하고 자산을 압류했다며 4억 9,500만 달러(약 6,500억 원) 규모의 소송을 제기했습니다. 이는 비트멕스 거래소 종료를 불과 11일 앞둔 시점에서 제기된 것으로, 채권자들의 새로운 자산 회수 채널이 될 수 있다는 점에서 주목받고 있습니다.

셀시우스의 파산 관재인단은 지난 9월 12일 뉴욕 남부 연방 파산 법원에 제출한 소장에서, 암호화폐 파생 상품 거래소 비트멕스를 운영하는 HDR Global Trading Ltd. 등 관련 법인들이 2020년 3월 비트코인 역사상 최악의 폭락장에서 사기, 시장 조작, 부당 청산을 저질렀다고 주장했습니다. 이들이 부당하게 청산하고 압류한 비트코인은 총 6,360 BTC로, 현재 가치로 약 4억 9,500만 달러에 달합니다.

이번 소송은 셀시우스의 복잡 자산 회수 관리 및 소송 관리인인 블록체인 복구 투자 컨소시엄(Blockchain Recovery Investment Consortium, BRIC)이 셀시우스 관련 법인을 대신하여 제기했습니다. 피고로는 세이셸에 본사를 둔 HDR Global Trading Ltd., 홍콩에 본사를 둔 ABS Global Trading Ltd. 및 Shine Effort Inc. Ltd., 그리고 버뮤다 법인인 100x Holdings Ltd. 및 HDR Global Services Ltd.가 포함되며, 이들은 공동으로 비트멕스라는 이름 하에 운영되었습니다.

소송 제기 시점이 비트멕스가 오는 9월 23일부로 거래소 운영을 종료하기 직전이라는 점은 시사하는 바가 큽니다. 비트멕스는 지난 7월 사업 및 암호화폐 산업 전반에 대한 전략적 검토를 거쳐 운영 종료를 발표한 바 있습니다. 이번 소송은 비트멕스가 사업 종료를 발표한 이후 두 번째로 제기된 대규모 소송입니다.

**비트멕스 청산 엔진에 대한 비판**

이번 소송의 핵심은 비트멕스가 2020년 3월 12일, 코로나19 팬데믹으로 인한 글로벌 금융 시장의 공황 속에서 비트코인 가격이 급락했을 당시 레버리지 포지션을 어떻게 처리했는지에 달려 있습니다. 셀시우스는 비트멕스의 당시 행위가 자신들과 투자 펀드 그룹 JST의 자산을 부당하게 청산하고 압류하는 결과를 초래했다고 주장합니다.

소장에 따르면, 이러한 손실은 비트멕스의 고의적인 잘못된 행위와 시장 조작에서 비롯되었습니다. 소장은 다음과 같이 명시하고 있습니다. "비트멕스는 파생 상품 계약에 대한 질서 있는 시장을 유지하겠다는 여러 차례의 약속을 했지만, 비트멕스는 이러한 약속이 거짓임을 알았습니다. 질서 있는 시장을 유지하는 대신, 비트멕스는 담보 청산을 유발하고 자체 고객을 사취하기 위해 의도적으로 플랫폼과 청산 절차를 설계했습니다."

당시 비트코인은 신종 코로나바이러스 팬데믹이 위험 자산에 대한 광범위한 투매를 촉발시키면서 급락했습니다. 이 폭락으로 인해 비트코인 가격은 한때 약 7,200달러에서 약 15분 만에 5,678달러 근처의 10개월 최저치로 떨어졌으며, 초기 폭락 당시 비트멕스에서는 약 7억 200만 달러 상당의 포지션이 청산되었습니다. 이 중 거의 대부분이 롱(long) 포지션이었습니다.

셀시우스 측은 당시 비트멕스의 자동화된 청산 시스템이 시장 변동성을 제대로 반영하지 못하고, 오히려 급격한 가격 하락을 더욱 부추기는 방식으로 작동했다고 주장하고 있습니다. 이러한 '청산 폭포(liquidation cascade)'는 시장의 투매 심리를 강화하고, 결과적으로 셀시우스와 같은 기관 투자자들에게 막대한 손실을 입혔다는 것이 셀시우스 측의 주장입니다.

**비트멕스의 입장과 향후 전망**

비트멕스 측은 아직 이번 소송에 대해 공식적인 입장을 밝히지 않았습니다. 그러나 과거 암호화폐 거래소들이 규제 당국의 조사를 받거나 법적 분쟁에 휘말렸을 때, 일반적으로는 시장 상황에 따른 합법적인 청산 절차였다는 입장을 견지해왔습니다.

이번 소송의 결과는 암호화폐 시장의 청산 및 담보 관리 메커니즘에 대한 중요한 선례를 남길 수 있습니다. 특히, 시장의 급격한 변동성 속에서 거래소의 책임 범위와 투자자 보호 의무에 대한 논쟁을 촉발할 가능성이 있습니다. 셀시우스의 파산 절차가 진행 중인 상황에서, 이 소송은 남은 자산을 최대한 회수하려는 채권자들에게 중요한 희망을 제공할 수 있습니다.

한편, 비트멕스는 2020년 10월 미국 상품선물거래위원회(CFTC)로부터 미등록 파생상품 거래 제공 및 자금세탁방지(AML) 규정 위반 혐의로 1억 달러의 벌금을 부과받은 바 있습니다. 이러한 과거 이력은 이번 소송에서 비트멕스의 운영 방식에 대한 의구심을 더욱 증폭시킬 수 있습니다.

비트멕스의 거래소 종료와 맞물려 진행되는 이번 소송은 암호화폐 시장의 과거와 현재를 잇는 중요한 사건으로 기록될 전망입니다. 셀시우스가 제기한 4억 9,500만 달러 규모의 소송이 어떤 결론에 도달할지, 그리고 이는 암호화폐 시장의 규제 및 투명성 강화에 어떤 영향을 미칠지 귀추가 주목됩니다.