비트코인 85,000달러 돌파, 6억 4800만 달러 숏 포지션 청산

암호화폐 시장의 선두 주자인 비트코인이 월요일 오전 85,111달러라는 신고가를 경신하며 24시간 동안 5.7% 상승했습니다. 이는 일주일간 시험대에 올랐던 저항선을 확실히 돌파한 수치입니다.

최근 일주일간 비트코인은 연준의 금리 인상, 일본은행의 31년 만의 금리 인상, 그리고 상원의 Clarity Act 부결이라는 여러 외부적인 도전에 직면했습니다. 하지만 이 모든 압력 속에서도 비트코인은 75,000달러 아래로 의미 있게 하락하지 않았다고 Nexo의 분석가 일리야 칼체프(Iliya Kalchev)는 Decrypt에 전했습니다.

이러한 외부 압력이 완화되면서 비트코인은 더욱 상승 동력을 얻고 있습니다. 중동의 원유 수출이 예상보다 호조를 보이면서 브렌트유 가격은 보름 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들은 이번 주 유엔 총회에서 열릴 미국-이란 간 대화 가능성과 9월 24일 예정된 트럼프-시진핑 정상회담의 기반을 마련하기 위해 뉴욕에서 만난 미중 고위 관리들의 만남을 주목하고 있습니다.

하지만 채권 시장의 움직임이 더 큰 영향을 미쳤습니다. 10년 만기 국채 금리는 9월 14일 5.014%까지 치솟으며 2023년 10월 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 원유 가격 상승과 연준의 2% 목표치를 훨씬 상회하는 인플레이션 데이터 때문이었습니다. 결정 당일에는 5%를 다시 돌파하기도 했지만, 이후 투자자들이 워시(Warsh) 연준 이사의 인플레이션에 대한 집중을 신뢰하면서 금리는 전반적으로 하락했습니다. 10년물은 4.93%, 2년물은 4.67% 수준으로 떨어졌습니다.

HashKey의 수석 연구원인 팀 선(Tim Sun)은 “예상되었던 금리 인상이 불확실성을 일부 해소했다”며, 명확한 거시 경제 상황이 비트코인의 상승을 위한 “필수 전제 조건”이라고 평가했습니다. 그는 연준 결정과 Clarity Act 투표 이전에 이미 대부분의 위험 회피(de-risking)가 이루어졌으며, 이는 ‘소문에 사서 뉴스에 팔아라(sell the rumor, buy the news)’라는 시장 격언에 부합하는 상황을 만들었다고 주장했습니다.

**레버리지 청산과 ETF 흐름: 숏 포지션의 대규모 청산**

암호화폐 시장에서 숏(short) 포지션을 보유한 투자자들이 큰 손실을 입었습니다. CoinGlass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 약 7억 7천만 달러 규모의 포지션 중 6억 4800만 달러가 청산되었으며, 이 중 상당 부분이 숏 포지션에서 나왔습니다. 칼체프 분석가는 비트코인 가격이 80,000달러를 돌파하면서 2억 3천만 달러 이상의 비트코인 숏 포지션이 한 세션에 청산되었다고 밝혔습니다. 이후 현물 매수세가 82,000달러 부근의 저항선을 돌파했고, 이는 강제적인 매수를 유발하는 스탑 로스(stop-loss)를 트리거하여 84,000달러 돌파로 이어졌다고 덧붙였습니다. 비트코인은 또한 50주 이동평균선도 회복했습니다.

지난 8월의 랠리도 이와 유사한 양상을 보였습니다. Glassnode와 Bybit의 보고서에 따르면, 5일간 비트코인이 24.6% 상승하는 동안 활성 레버리지는 12.6% 감소했으며, 청산된 모든 달러의 89%가 숏 포지션에서 나왔습니다.

칼체프는 8월 내내 꾸준히 매도하던 지갑들이 월말에는 순매수세로 전환했으며, 9월 20일에는 수 주 만에 가장 빠른 단일 일일 증가세를 보였다고 말했습니다. 또한, 가격이 80,000달러를 돌파한 날 현물 거래량은 순매도에서 순매수로 전환되었습니다.

Glassnode의 측정 지표인 '매도 세력이 코인을 얼마나 적극적으로 내놓는지'를 나타내는 지표는 9월 초 급등했다가 9월 20일에는 2022년 12월 매도세 이후 기록했던 수준 중 하나로 가장 낮은 수준까지 떨어졌습니다. 칼체프는 이를 매도 세력이 고갈되고 있음을 시사하는 것으로 해석했습니다.

펀드 흐름 또한 유사한 패턴을 보였습니다. 현물 비트코인 ETF는 T... (원문 내용이 중간에 잘렸습니다. 실제 기사 작성 시에는 뒷부분을 보충해야 합니다.)

현재 비트코인의 상승세는 긍정적인 온체인 데이터와 시장 심리 개선, 그리고 거시 경제 환경 변화에 힘입고 있습니다. 특히 대규모 숏 포지션 청산은 가격 추가 상승을 촉발하는 요인으로 작용했으며, 현물 ETF로의 지속적인 자금 유입 가능성은 장기적인 가격 상승에 대한 기대를 높이고 있습니다. 투자자들은 앞으로 연준의 추가 금리 결정 및 인플레이션 지표, 그리고 지정학적 리스크 변화 등을 면밀히 주시하며 비트코인 투자 전략을 수립해야 할 것입니다.