비트와이즈, 탈중앙화 파생 상품 ETP 출시…하이퍼리퀴드와 경쟁

미국 자산운용사 비트와이즈(Bitwise Asset Management)가 유럽 시장에 탈중앙화 파생 상품 플랫폼 '라이터(Lighter)'의 네이티브 토큰인 LIT를 추종하는 첫 상장지수펀드(ETP)를 출시하며, 빠르게 성장하는 탈중앙화 파생 상품 분야에서의 입지를 강화하고 있습니다.

비트와이즈는 지난 수요일, 독일 증권거래소 Xetra(Deutsche Börse Xetra)를 통해 '비트와이즈 라이터 스테이킹 ETP(BLIT)'를 상장했다고 발표했습니다. 이 상품은 유럽 투자자들이 LIT 토큰을 직접 구매하거나 보유하지 않고도 일반 증권 계좌를 통해 라이터 플랫폼에 간접적으로 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. ETP는 콜드월렛에 보관된 LIT 토큰으로 100% 담보되며, 연간 0.85%의 운용 수수료가 부과됩니다.

다만, 상품명에 '스테이킹'이 포함되어 있지만, 현재 BLIT은 스테이킹 보상을 생성하지 않습니다. 비트와이즈 측은 상품의 운용 자산 규모가 충분히 커져 스테이킹 프로세스의 효율성을 확보할 수 있을 때 스테이킹을 시작할 계획이라고 밝혔습니다. 그전까지는 LIT 토큰의 가격을 추종하며 스테이킹 수익 없이 운용될 예정입니다.

이번 라이터 ETP 출시는 지난 4월 비트와이즈가 유럽에서 선보인 '하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 스테이킹 ETP'에 이은 것으로, 비트와이즈가 주요 탈중앙화 파생 상품 플랫폼과 관련된 토큰으로 상품 라인업을 확장하고 있음을 보여줍니다. 이는 기관 및 일반 투자자들이 암호화폐 시장의 새로운 성장 동력으로 주목받는 탈중앙화 금융(DeFi) 파생 상품 섹터에 보다 쉽게 접근할 수 있도록 지원하려는 비트와이즈의 전략을 반영합니다.

라이터는 이더리움 기반의 탈중앙화 거래소(DEX)로, 무기한 선물 거래에 특화되어 있습니다. 제로 지식 증명(zero-knowledge proofs) 기술을 활용하여 거래를 검증하며, 사용자가 자산을 중앙화된 거래소에 예치하는 대신 직접 통제할 수 있도록 설계되었습니다. 또한, 소매 사용자에게 제로 수수료 거래를 제공하며, 이는 기존의 주요 탈중앙화 파생 상품 플랫폼들과의 경쟁에서 우위를 점하기 위한 노력의 일환입니다.

라이터는 최근 24시간 동안 약 18억 달러에 달하는 거래량을 기록하며 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 특히 지난 7월, 로빈후드(Robinhood)가 자사의 이더리움 레이어-2 네트워크인 로빈후드 체인(Robinhood Chain)에 라이터를 통합하면서 중요한 유통 채널을 확보했습니다. 이에 따라 로빈후드 월렛(Robinhood Wallet) 사용자들은 로빈후드 체인 상에서 라이터 스마트 계약을 통해 거래를 실행하고 무기한 선물을 거래할 수 있게 되었습니다.

하지만 라이터는 현재 시장을 주도하고 있는 하이퍼리퀴드에 비하면 아직 규모가 작은 편입니다. 라이터가 이더리움 레이어-2에서 운영되는 반면, 하이퍼리퀴드는 자체 레이어-1 블록체인을 운영하고 있습니다. 더 모틀리 풀(The Motley Fool)의 데이터에 따르면, 하이퍼리퀴드는 탈중앙화 무기한 선물 거래 시장의 61% 이상을 차지하며 압도적인 점유율을 보이고 있으며, 지속적인 파트너십을 통해 시장을 확장해 나가고 있습니다.

하이퍼리퀴드는 지난 5월, 스테이블 코인 USDC의 사용을 확대하고 블록체인 간 쉬운 이전 및 유동성 확보를 위한 서클(Circle)과의 파트너십을 발표했습니다. 당시 코인베이스(Coinbase) 데이터에 따르면 약 50억 달러 상당의 USDC가 하이퍼리퀴드에 예치되어 있었습니다.

비트와이즈는 이러한 경쟁 구도 속에서 라이터 ETP를 출시함으로써, 투자자들에게 다양한 선택지를 제공하고 탈중앙화 파생 상품 시장의 성장을 촉진하는 역할을 할 것으로 기대됩니다. 앞으로 라이터가 하이퍼리퀴드와의 경쟁에서 어떤 성과를 거둘지, 그리고 비트와이즈의 ETP 상품이 유럽 투자자들에게 얼마나 큰 반향을 일으킬지 귀추가 주목됩니다.