AI 시대, 저금리 예금 고갈 우려...은행 시스템 위협 가능성

인공지능(AI) 에이전트의 확산이 저금리 예금을 고갈시켜 전통 금융 시스템에 잠재적인 위협이 될 수 있다는 경고가 나왔습니다. 세계적인 투자 전문가이자 아폴로 글로벌 파트너인 토스텐 슬록(Torsten Slok) 최고 경제학자는 AI 기반 개인 금융 관리 도구가 가계 자금을 저수익 계좌에서 고수익 상품으로 자동 이전시킴으로써 '느린 속도의 뱅크런'을 촉발할 수 있다고 지적했습니다.

슬록 경제학자는 최근 '에이전트식 뱅크런이 오는가?'라는 제목의 보고서를 통해 메타의 개인 AI 비서 'Muse'와 유사한 형태의 AI 에이전트들이 곧 가계의 현금을 자동으로 고금리 계좌로 옮길 수 있다고 언급했습니다. 현재 미국 은행의 평균 예금 계좌 금리는 0.1% 수준에 머물러 있지만, 레볼루트, 소파이, 바로, 렌딩클럽, 웨스프론트 등 핀테크 기업들은 3.3%에서 5%에 이르는 연 이자를 제공하고 있습니다. 이는 1만 달러 잔액 기준으로 연간 약 100달러의 이자를 추가로 얻을 수 있다는 의미이며, 기존 예금 계좌에서 얻는 10달러와 비교하면 상당한 차이입니다.

따라서 슬록 경제학자는 만약 가계가 AI 에이전트를 활용하여 자금을 운용하는 것이 보편화된다면, 은행 시스템의 근간을 이루는 저렴한 예금 자금이 대거 유출될 수 있으며, 이는 신용 창출 능력 약화로 이어져 금융 시스템 전반에 걸쳐 문제를 야기할 수 있다고 경고합니다. 그는 "만약 모든 가계가 AI 에이전트를 사용하여 현금 잔액의 수익률을 최적화한다면, 은행들은 대출에 의존하는 저렴한 예금의 상당 부분을 잃게 될 것이며, 이는 전체 금융 시스템에 문제가 될 것"이라고 덧붙였습니다.

'에이전트식 금융(Agentic Finance)'은 단순히 정보를 제공하는 것을 넘어, 스스로 판단하고 행동하는 AI를 의미합니다. 이러한 AI 에이전트는 실시간으로 잔액을 모니터링하고, 여러 금융기관의 수익률을 비교하며, 비활성 자금을 고수익 계좌로 자동으로 이동시키고, 청구서 납부를 위해 다시 제때 자금을 옮기는 등의 복잡한 금융 거래를 수행할 수 있습니다. 시장 조사 기관들의 추정치는 다소 차이가 있지만, 모르도르 인텔리전스는 금융 서비스 분야의 에이전트식 AI 시장 규모가 2026년 77억 8천만 달러에서 2031년 435억 2천만 달러로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 마켓앤마켓츠는 더 좁은 의미의 AI 에이전트 시장을 2025년 약 8억 4,500만 달러 규모로 예상하고 있습니다.

흥미롭게도, 암호화폐 결제 인프라는 이미 이러한 에이전트식 금융이 필요로 하는 기반을 구축하고 있습니다. 코인베이스의 x402 프로토콜은 현재 가장 널리 사용되는 에이전트식 결제 표준으로, AI 에이전트가 계정, 카드, 혹은 인간의 승인 없이도 몇 초 안에 온라인 서비스 결제를 스테이블코인으로 처리할 수 있도록 지원합니다. 이 프로토콜은 현재까지 약 1억 8800만 건에서 2억 500만 건 이상의 누적 거래를 처리했으며, 약 69,000개의 활성 에이전트가 사용 중인 것으로 알려졌습니다. 클라우드플레어, 구글, 비자, 마스터카드, AWS, 서클, 스트라이프 등 주요 기술 및 금융 기업들이 x402 재단에 합류했으며, 이 재단은 현재 리눅스 재단에서 관리하고 있습니다.

슬록 경제학자의 경고는 AI 기술 발전이 가져올 금융 시스템의 변화에 대한 깊이 있는 성찰을 요구합니다. 기존 은행들이 예금 유치에 어려움을 겪거나, 경쟁력 있는 금리를 제공하지 못할 경우, 더욱 효율적이고 수익률 높은 대안을 찾아 움직이는 소비자의 자금 흐름을 막기 어려울 수 있습니다. 이는 궁극적으로 은행의 대출 능력 약화와 금융 시장의 불안정으로 이어질 수 있다는 점을 시사합니다. 규제 당국과 금융 기관들은 이러한 새로운 기술적 변화에 대한 면밀한 모니터링과 함께, 금융 시스템의 안정성을 유지하기 위한 선제적인 대응 방안 마련에 나서야 할 시점입니다. 암호화폐 생태계의 결제 인프라 발전이 에이전트식 금융의 촉매제가 될 수 있다는 점 또한 간과할 수 없는 부분입니다.